近期(qī)市场风向变动，北向资金调(diào)仓换股，外(wài)资基金也纷纷(fēn)行动(dòng)。记者梳理发现，欧洲巨(jù)头施罗德旗下三只旗舰基(jī)金同时(shí)大(dà)手(shǒu)笔加仓“宁王”。3月底(dǐ)以来，宁王(wáng)股价震(zhèn)荡上行(xíng)，虽较高(gāo)点仍有距离，但部分资金开始行动。透(tòu)露什么信号？我们(men)一起来(lái)看看。

　　欧(ōu)洲巨头旗下三大(dà)基金同时行(xíng)动(dòng)

　　施(shī)罗德(dé)旗下“施罗德国际精(jīng)选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金前十大重(zhòng)仓(cāng)股为(wèi)中国平安、招(zhāo)商银行、紫金矿业、宁德时代、贵州茅台、万(wàn)华化学、鼎龙股份、芒果超(chāo)媒、海尔生物。4月，基金加(jiā)仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗(luó)德(dé)旗舰基金“施罗德(dé)国际精选基(jī)金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模(mó)27亿美元。

　　白凉粉是什么东西在哪可以买到呢 白凉粉是凉性的吗

　　截(jié)至2023年4月(yuè)底，台积(jī)电、腾讯控股、阿里巴(bā)巴、AIA、美(měi)团、紫金矿业、港交所、银河娱乐、宁德时代(dài)、白凉粉是什么东西在哪可以买到呢 白凉粉是凉性的吗隆(lóng)基绿(lǜ)能。4月，基(jī)金减持腾讯控股(gǔ)3.42％，减持紫金(jīn)矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德时代(dài)80％。

　　4月，施罗德(dé)旗下另一(yī)只旗舰(jiàn)基金也加仓宁(níng)德时(shí)代(dài)80％。“施罗(luó)德国际精选基金(jīn)中(zhōng)国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿(yì)美元。

　　截至4月底，基金前十大重(zhòng)仓股为腾(téng)讯控(kòng)股(gǔ)、阿里巴(bā)巴、美团(tuán)、宁德时代、隆(lóng)基(jī)绿能、蒙牛乳业、银河(hé)娱乐、紫金矿业、贵州茅台、深(shēn)圳国际(jì)。4月，基金减(jiǎn)持腾(téng)讯控股2％、减(jiǎn)持阿里巴巴(bā)3.89％，减(jiǎn)持紫金矿业10.31％，增持宁德时代(dài)80％。

　　看好中国新能源车(chē)产业链(liàn)

　　同一(yī)家机(jī)构(gòu)旗下三大(dà)旗舰基金(jīn)同时(shí)加(jiā)仓80％，究竟怎么回事(shì)？

　　资料显示，这三只基金中，施罗德国际精选基金中国A由(yóu)Jack Lee管(guǎn)理；施(shī)罗德国(guó)际精选(xuǎn)基(jī)金大中华和(hé)施罗德国际精选中国机遇由Louisa Lo管理。最(zuì)新(xīn)的(de)基金(jīn)材料中并未解释为何基金(jīn)在4月大(dà)手笔加仓宁德时(shí)代(dài)。不(bù)过，记者梳理(lǐ)发现(xiàn)，施罗(luó)德对中国新能(néng)源车产业链的看重是一以(yǐ)贯(guàn)之的。

　　例如，基(jī)金经理Jack Lee在一份(fèn)研究日(rì)志中解(jiě)释道：长期(qī)来(lái)看，关注三大主题。一(yī)是电动车(chē)供应链；二是技术自主可控；三是医疗(liáo)健康(kāng)基础(chǔ)设施。

　　为何看好电动车产业(yè)链？

　　Jack Lee解释道，随着(zhe)气候(hòu)变化的(de)影响日益显现(xiàn)，全球各国的脱碳(tàn)行动变(biàn)得越(yuè)来越重(zhòng)要。转(zhuǎn)向电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方(fāng)面。中国在(zài)这方(fāng)面为投资(zī)者提供了(le)重要的(de)机会。中国(guó)在(zài)电动汽车(chē)价值(zhí)链(liàn)的供应方(fāng)面是全球(qiú)的(de)领导者，同时(shí)中(zhōng)国对成(chéng)品车(chē)辆的需求方面(miàn)也占据重(zhòng)要(yào)地(dì)位。可能很多人不知道的(de)是，全球(qiú)2022年(nián)销售的(de)所有(yǒu)电动汽车(chē)中(zhōng)，57％是在中国销售的(de)。

　　整车制造之外(wài)，中国也是全(quán)球(qiú)电动车基础设(shè)施最完(wán)善的国家之(zhī)一(yī)。以(yǐ)充电桩为(wèi)例，中国平均一个公共充电(diàn)桩对应7辆车，欧洲是16、美国是(shì)16、印度是25、巴西是28。来源(yuán)：施(shī)罗(luó)德官网。

　　在(zài)电(diàn)动汽车供应(yīng)链(liàn)中，有许多公(gōng)司正(zhèng)在在各自的领域中建(jiàn)立主(zhǔ)导地位，以某智能(néng)组(zǔ)件为例(lì)，它是电(diàn)动汽车中用于电池和(hé)电机(jī)温控的(de)关键组(zǔ)件的生产(chǎn)商。该公司(sī)在空调阀(fá)行业(yè)全(quán)球(qiú)市场占有约60％的份额(é)，并在电动(dòng)汽车阀门行(xíng)业拥有(yǒu)超过90％的市场份(fèn)额。客户(hù)包括特斯拉等(děng)全球电动(dòng)汽车专家(jiā)以及福特、宝马(mǎ)等原始(shǐ)设备(bèi)制造(zào)商（OEMs）。随着电(diàn)动汽车在全(quán)球范围内(nèi)继续占据市场份额——在(zài)法规的支持下，该公司的(de)增长(zhǎng)潜力是可预见的。

　　事(shì)实上，施罗德也(yě)并非孤例。

　　另一(yī)欧(ōu)洲巨头安联投资旗舰基金安联神(shén)州(zhōu)A股基金也(yě)在3月大手笔加(jiā)仓宁德时代。

　　这只基金最新规模47亿美元，截至3月(yuè)底，基金前十大重仓股为(wèi)贵州茅台、中(zhōng)信证(zhèng)券、宁德时代(dài)、中国中(zhōng)免、东方财富(fù)、美的集团(tuán)、迈瑞医(yī)疗、安井食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金对(duì)前十大重仓(cāng)股(gǔ)逐(zhú)一(yī)加(jiā)仓(cāng)，其中(zhōng)加仓幅(fú)度最大的就(jiù)是宁(níng)德时代，加仓(cāng)幅度高达22.17％。此(cǐ)外，基(jī)金对中国中(zhōng)免加仓(cāng)21.10％，基金(jīn)加(jiā)仓贵州茅台15.05％。对前十(shí)大重仓股中其余公司均加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王”市场份(fèn)额超40％

　　中(zhōng)汽协（中国汽车工(gōng)业(yè)协会）近日发布的数据显示，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25白凉粉是什么东西在哪可以买到呢 白凉粉是凉性的吗.1GWh，同比增89.4％；新(xīn)增(zēng)6.7万(wàn)台公共充电桩，同比增长52.0％，桩车(chē)增量比为1：2.5。

　　动(dòng)力电池行业集中度方面(miàn)，今年(nián)4月，尽管我(wǒ)国新能源汽(qì)车市场共(gòng)计36家(jiā)动力电(diàn)池(chí)企业实现装车配套，较去年同期增加2家。但是排(pái)名前3家、前5家(jiā)、前10家动力电池企(qǐ)业(yè)动力电池(chí)装车量(liàng)分别(bié)为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分(fēn)别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较高(gāo)。

　　企业排名来看，根据中(zhōng)国(guó)汽车动力电(diàn)池产业(yè)创新联盟数据显(xiǎn)示，今年4月，宁德时(shí)代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中创新航、亿(yì)纬锂能、国轩高科(kē)分(fēn)别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居(jū)第2-5名(míng)。第6-10名则分别为：欣(xīn)旺达、LG新能源、蜂巢能源(yuán)、孚能科(kē)技、瑞浦兰钧。

　　作为动(dòng)力电池(chí)行业(yè)的龙头企业，宁德时代(dài)于2023年(nián)一季(jì)度实现营业收(shōu)入(rù)890.38亿元(yuán)，同(tóng)比(bǐ)增长82.91％；实(shí)现净(jìng)利润98.22亿(yì)元，同(tóng)比(bǐ)增长557.97％，单(dān)季利润增速创历史新高(gāo)。

　　北向资金调仓(cāng)换(huàn)股，“宁王”重受青睐

　　或许(xǔ)是基于优异的业(yè)绩，来(lái)自Wind的数据显示(shì)，截至5月14日，最近(jìn)7天北(běi)向资金净流入宁德(dé)时代15.75亿(yì)元，位居北向净流入榜首(shǒu)。北向资金净流入较多(duō)的(de)其它个股还包括(kuò)宁德时(shí)代、工业富(fù)联(lián)、贵州茅台、工商(shāng)银行、北方华创、兴(xīng)业银行(xíng)、紫(zǐ)金矿业、建设银行(xíng)、比亚迪(dí)、中国石(shí)化。北向(xiàng)资金(jīn)净流出较多的个(gè)股包括格力电器(qì)、中国建筑、东(dōng)方财富、中国中免、阳光(guāng)电源、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿能、长江电(diàn)力、恒(héng)瑞医药。

　　看好(hǎo)的(de)“宁王”的外资还包括“柏(bǎi)基”。超长线投资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德时代(dài)。

　　柏基在谈(tán)及为何持有宁德时代时，写(xiě)道(dào)：宁德(dé)时(shí)代(dài)所(suǒ)处的位置(zhì)是令人羡慕的。它背后有(yǒu)两(liǎng)大增长机遇(yù)一是电(diàn)动车二是储能；CATL聪明(míng)地选择(zé)聚焦磷酸铁锂电池，这方(fāng)面它的市场(chǎng)份额是领(lǐng)先的。此外(wài)，磷酸(suān)铁锂电池因为安全性、生命(mìng)周期和不含钴等(děng)特征而受到欢(huān)迎；动力(lì)电池的企业发展与政府的脱(tuō)碳计(jì)划是一致的(de)。CATL的领导者(zhě)也非常有远(yuǎn)见(jiàn)。

　　柏基(jī)同时也解释了：他们如(rú)何通过(guò) “柏(bǎi)基十问(wèn)”来考(kǎo)察宁德(dé)时代的。

　　不过，柏(bǎi)基也表示(shì)，如同所有(yǒu)的投(tóu)资者(zhě)，他们的判(pàn)断也可能是错(cuò)的。例(lì)如，若未来新的电池技术出(chū)现，宁德时代(dài)的竞争优势不复。随着电池成本(běn)下降，宁德时(shí)代(dài)若不能保持利润率。宁德(dé)时代(dài)和电动(dòng)车厂商的关系若不能维系。这些因素都(dōu)会影响柏基对(duì)于(yú)宁德时代的判(pàn)断(duàn)。

　　但并非(fēi)所(suǒ)有的外资都(dōu)在(zài)加仓宁(níng)德时(shí)代。4月(yuè)另(lìng)一欧洲巨(jù)头安本投资旗舰中国基(jī)金“安本标准SICAV I-中国A股可持续股(gǔ)票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁(níng)德时(shí)代(dài)0.04％。基金最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金持有的前十大(dà)重仓(cāng)股为(wèi)贵(guì)州茅台、宁德时代、中国中免、迈瑞医疗、爱尔眼(yǎn)科、华测(cè)检测、招商银行、美(měi)的(de)集团、广(guǎng)联(lián)达、宁波(bō)银行。

　　摩根大通加(jiā)仓泸州(zhōu)老窖(jiào)

　　宁(níng)德时代之外(wài)，互(hù)联网或者食(shí)品(pǐn)饮料也(yě)颇(pǒ)受关注。

　　例如，摩根(gēn)大(dà)通旗舰基(jī)金“摩根基金(jīn)-中国A股(gǔ)机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规模395 亿(yì)元人民币(bì)，截至2023年一(yī)季(jì)度末，基金(jīn)前十大重仓股为贵(guì)州茅(máo)台、金山软件、中国平安、招商银(yín)行、万(wàn)华化学(xué)、恒(héng)生金融、泸州(zhōu)老窖、迈(mài)瑞医疗、京东方(fāng)。3月基(jī)金加仓幅度最大的为(wèi)泸州老(lǎo)窖(jiào)，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞银（卢森堡）股票基金-中国(guó)机遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美(měi)元(yuán)。截至(zhì)2023年(nián) 3月(yuè)底，基金前十大(dà)重仓(cāng)股为腾讯控股、贵(guì)州茅台、网(wǎng)易(yì)、阿(ā)里(lǐ)巴(bā)巴、中国平安、招商(shāng)银行、石药(yào)集(jí)团(tuán)、AIA、平安银行、美(měi)团(tuán)。3月，基金加仓阿里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 白凉粉是什么东西在哪可以买到呢 白凉粉是凉性的吗