在“扶优限劣(liè)”的基本方针下，私募基(jī)金行业监管趋严，近日又有(yǒu)私(sī)募被(bèi)“点(diǎn)名”。

　　5月4日(rì)，中国证券投资基金业协会网站披(pī)露的一(yī)则(zé)公告显示，雪(xuě)杉基金存(cún)在违反专业化运营原则等四项违规行(xíng)为。根据(jù)相关规(guī)定，协会拟(nǐ)对雪杉基(jī)金(jīn)公开(kāi)谴责、暂停受理其私(sī)募(mù)基(jī)金产(chǎn)品备案六个月；对时任雪杉基金(jīn)合规风(fēng)控负(fù)责(zé)人(rén)的(de)黄某(mǒu)公开谴责。

　　因4项(xiàng)违规行为

　　雪杉基金被暂停备案六个月

　　5月4日(rì)，中(zhōng)国证券投资(zī)基金业协(xié)会网站(zhàn)披露了一则(zé)纪律处分(fēn)事先(xiān)告知书送达公告(gào)。经查(chá)，深圳雪(xuě)杉基(jī)金(jīn)管理有限(xiàn)公司（简称“雪杉(shān)基金”）涉嫌从事(shì)违(wéi)法违规行(xíng)为，时任高级管理人员黄(huáng)某(mǒu)应当对此承担法律责任，协会拟对其作出(chū)纪律(lǜ)处分。

　　公告显示，雪杉基金存在四项(xiàng)违规行为(wèi)：

　　一是违反专业化运营原则。其(qí)一(yī)，2019年5月，深圳雪杉与上海阿杏达(dá)成《业务(wù)合作协议(yì)》，由债券发行人关联(lián)方(fāng)出资(zī)认购上海阿杏产(chǎn)品(pǐn)份额，该产品(pǐn)通过深圳雪(xuě)杉在(zài)管(guǎn)产品“雪(xuě)杉(shān)夏桐1号私募证券投资基金”最终投向(xiàng)指定债券产(chǎn)品。其(qí)二，2019 年5月，深圳雪杉与株洲(zhōu)新芦(lú)淞产业发展(zhǎn)集团有限公(gōng)司（以下(x复刻版是正品吗，复刻是不是假货的意思ià)简称株洲新(xīn)芦淞(sōng)）签署《投资合作协议》，约定由指定(dìng)第三方认购(gòu)“雪(xuě)杉夏(xià)桐7号私(sī)募证券(quàn)投资基(jī)金”，并由(yóu)该产品购买指定债券。以上行为不符合私(sī)募基(jī)金管(guǎn)理人(rén)专业化(huà)运(yùn)营的要求。

　　二是未向(xiàng)投资者披(pī)露关联(lián)交易。2018年2月至2019年8月(yuè)，“雪(xuě)杉夏桐1号(hào)私(sī)募证(zhèng)券投(tóu)资基金”“雪杉夏桐2号”“雪杉(shān)夏桐3号”“雪杉(shān)夏桐6号”“雪(xuě)杉夏桐(tóng)7号(hào)”“雪杉(shān)常升(shēng)1号”“雪杉常升2号”分别投向(xiàng)上海(hǎi)映雪投(tóu)资管理中心（有限合伙）（以下简称上海映雪）在管产品“映雪吴(wú)钩15号(hào)私募基金”6.58亿元、1.95亿元(yuán)、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿元(yuán)。2018年2月，“雪(xuě)杉春茗1号(hào)基金”投向(xiàng)上海映雪在管产品共计5610万元。

　　投(tóu)资期间，深(shēn)圳雪杉董(dǒng)事长(zhǎng)郑宇为上(shàng)海映雪(xuě)执行事务合伙(huǒ)人、实际控制人(rén)，上述交易构成关联交(jiāo)易，但(dàn)深圳(zhèn)雪杉未(wèi)向(xiàng)投资(zī)者进(jìn)行明确、充分地披(pī)露。

　　三是未落实投资者(zhě)适当(dāng)性管(guǎn)理要(yào)求。雪杉春茗1号基金的投资者王某的基(jī)金合(hé)同于2015年7月7日(rì)签署，但(dàn)是其(qí)风险测评(píng)问卷则(zé)于(yú)2016年9月(yuè)21日签署。

　　四(sì)是一(yī)般员(yuán)工违(wéi)规兼职。深圳雪杉市场拓(tuò)展、投资运营、财(cái)务(wù)等(děng)岗位员工(gōng)存(cún)在兼职情况。

　　黄某于2016年3月至2019年4月任深圳(zhèn)雪杉合规风控负责(zé)人(rén)，应当对发生在各自任职期间公司的违规行为承(chéng)担相应责(zé)任。

　　根(gēn)据(jù)相(xiāng)关规定，协会拟对(duì)深圳雪杉公开谴责、暂停(tíng)受理其私募基金产品备案六个月；对(duì) 黄某公开谴责。

　　雪杉基金曾收(shōu)警(jǐng)示函

　　值得注意的是，这(zhè)已经不是雪(xuě)杉基金首次遭监(jiān)管处罚。2022年6月18日，深圳证(zhèng)监局曾对雪杉基金出具(jù)警(jǐng)示函。

　　相关公告(gào)显(xiǎn)示，经查，雪杉基金在(zài)从事(shì)私(sī)募基金业务(wù)活(huó)复刻版是正品吗，复刻是不是假货的意思动中，存(cún)在未(wèi)履行谨慎勤勉义务、未采(cǎi)取问卷调查等(děng)方式对个别投资(zī)者(zhě)的风险识别能力和风险承担能力进(jìn)行评估(gū)、未按照合同约(yuē)定如实向投资者披露可能(néng)影响投资(zī)者合法权益的重大信息等情(qíng)形(xíng)。依据《私募管理办法》第三十(shí)三条(tiáo)规定(dìng)，决定对其(qí)采(cǎi)取出具警示函(hán)的行(xíng)政监管措(cuò)施。

　　百亿私募映雪(xuě)投资居股东之列

　　雪杉基金成立于2015年，注(zhù)册资本(běn)为3250万(wàn)元，机构类型为私(sī)募证券投资基(jī)金管理人，全职员工(gōng)人(rén)数14人，管理规模区间为(wèi)20-50亿元(yuán)。去(qù)年2月(yuè)份，雪(xuě)杉基金曾(céng)进行高管变更。目前雪(xuě)杉基金的法人、总(zǒng)经理为(wèi)汲培欣，合规(guī)风控负责人为曾峤。

　　值得(dé)注意的(de)是，百(bǎi)亿私募映雪投资为雪(xuě)杉基金的股东，持股(gǔ)占比4.2％。

　　除此之外，雪杉基金(jīn)还有一家关联公司为深圳市(shì)塔门投资管理(lǐ)有限公司，雪杉基金(jīn)持(chí)股50.5％。塔门投(tóu)资为(wèi)私募(mù)股权、创(chuàng)业投资基金管理人(rén)。

　　雪杉基金(jīn)官(guān)网显(xiǎn)示，雪(xuě)杉基金(jīn)还在香港控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪(xuě)杉惠理（香港(gǎng)）有限(xiàn)公司(sī)，“雪杉香港”），以(yǐ)期发挥(huī)与雪杉境内平台的跨境协同效应(yīng)，为投资(zī)人寻找海外(wài)长(zhǎng)期(qī)稳定资产的投资和(hé)并购(gòu)机会(huì)。

　　据介绍，雪杉(shān)的(de)投资策(cè)略是通过(guò)追踪(zōng)资产价(jià)格指数、利率(lǜ)、汇率、指标性股指等宏观经(jīng)济和估值(zhí)指标，以分析并提取经济周期中的(de)趋(qū)势性(xìng)行业和事(shì)件以最大化投资(zī)上(shàng)行收(shōu)益，同时引入非公开市(shì)场投资(zī)中(zhōng)的个(gè)体性估值和内在价值分(fēn)析体系，以更好锁(suǒ)定投资的下行风(fēng)险。但在2020年(nián)10月，雪杉(shān)基金(jīn)官网的新(xīn)闻动态(tài)便(biàn)停止更(gèng)新。

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