5月9日(rì)晚间，A股上(shàng)市公司(sī)金证股份发布(bù)的一(yī)则公告，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金证股份正(zhèng)在筹划发行股份及支付现(xiàn)金购买上海文华(huá)财经资(zī)讯股(gǔ)份有限(xiàn)公(gōng)司（下称文华财经(jīng)）90.97％股权事项，同时募集配套资金(jīn)。公司股票将于2023年5月10日（星期三(sān)）开市(shì)起开(kāi)始停牌，预计停牌时间不超过10个交(jiāo)易日。

　　文华财经两次冲击IPO无果

　　文华财经系(xì)头部期(qī)货软件商。公(gōng)开资料显示，截至2021年年(nián)末(mò)，文华财经(jīng)与国内139家期货公司合作，占国内期货公司总(zǒng)数的92.67％。截至2021年12月，文华财经(jīng)PC端(duān)交(jiāo)易(yì)软件(jiàn)的月活跃(yuè)用户数（MAU）为58.19万人，移动端随身(shēn)行软(ruǎn)件的月活(huó)跃用户数(shù)（MAU）为150.94万人。

　　2015年(nián)以来，文华财经曾两次冲击A股IPO，但均未能叩开(kāi)资(zī)本市场大门。

　　文华(huá)财经的(de)第一(yī)次IPO之旅要追溯到2015年，当年11月，文华财经首次报送创业板IPO申请资料(liào)。不过，在经历两年(nián)多的漫(màn)长(zhǎng)等(děng)待后，2018年(nián)4月，深交所决定终止审查(chá)，文华财经此次(cì)创业板IPO闯(chuǎng)关失败。

　　2021年6月，文华财(cái)经再次递交招股书，拟冲刺创(chuàng)业板IPO。2022年6月，文(wén)华(huá)财经申请撤回发行(xíng)上市申请文件，深交所决定终止对其首次公开发行股票并在创业板(bǎn)上市的审核。文华财经第二次IPO也(yě)无果而(ér)终。

　　金证(zhèng)股份(fèn)昨(zuó)晚(wǎn)发布的(de)公(gōng)告显示，本次交易事项尚处于筹(chóu)划阶段，公司目(mù)前正与交易意(yì)向方接洽(qià)，初步确定(dìng)的交(jiāo)易对方包括尚守哲、大(dà)连经一卓远(yuǎn)管理咨询合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称大连经一）、苏州(zhōu)中新兴(xīng)富新(xīn)兴(xīng)产业(yè)投资合伙企业(yè)（有限合伙）（下称苏州中新）、上海经一投资(zī)管理合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称(chēng)上海经一）、上(shàng)海兴富创业投(tóu)资管(guǎn)理中心（有限合伙）（下称兴富创投）、王凯及杨(yáng)孝(xiào)胜，前述交易对方(fāng)合计持有(yǒu)标的公司90.97％的股权。

　　金证股份表示，根(gēn)据(jù)《上市公(gōng)司重大资产(chǎn)重组管理办(bàn)法（2023修订）》和《上海(hǎi)证券交(jiāo)易所股票上市规(guī)则（2023年2月(yuè)修订）》等相关(guān)规定，本次交易前(qián)，交易对方与公(gōng)司不存在关联关(guān)系。本(běn粤语顶你个肺是脏话吗，顶你个肺真正意思)次交易完成后，交易对方尚(shàng)守哲持有公司的(de)股份(fèn)比例预计将超过5％，本次交易预计将构成关联交易。本次交易(yì)前，公(gōng)司无控股股东、实际控制人(rén)；本次交(jiāo)易完成(chéng)后，公司第一(yī)大股(gǔ)东(dōng)不会发生变化，且不存在实际支配公司股份(fèn)表决(jué)权超过30％的股东(dōng)，公司仍(réng)将无控股股东、实际(jì)控制人，预计不构(gòu)成公司(sī)重大资产(chǎn)重组。

　　文华财经注册资本4000万元，实(shí)际控(kòng)制人为该公(gōng)司董事长(zhǎng)兼总经理尚守哲。根据文华(huá)财经(jīng)此前披露的招股书，截(jié)至2021年年(nián)底，尚守哲对(duì)文华财(cái)经的直接(jiē)持股比例为64.353％，此外，还通过(guò)大连经一(yī)和上(shàng)海(hǎi)经(jīng)一分别控(kòng)制文华财(cái)经9％和4.95％的股份，合计(jì)控制78.303％的股份。

　　金证股份盈利能(néng)力有(yǒu)望提升

　　作(zuò)为金融科技(jì)全领域(yù)服务商，金证股(gǔ)份为证券(quàn)、基金、银(yín)行、期货、信(xìn)托、交易所、监管机构等行业客户提供全技术栈、全产品线解决方案，同时与政府机关、互(hù)联(lián)网(wǎng)公司合作开展包括智慧城市在内(nèi)的数字经济业务(wù)。

　　2023年一季报(bào)显示，报告期内，金证股份(fèn)实现营业(yè)收入12.64亿(yì)元，较上年同期增长2.84％；实现归属于上市公司股东(dōng)的净利润-5847.16万(wàn)元。报(bào)告期内(nèi)，金证(zhèng)股(gǔ)份证券(quàn)经纪业(yè)务软件收(shōu)入较上(shàng)年同(tóng)期略(lüè)有(yǒu)增(zēng)长，资管机(jī)构软(ruǎn)件收(shōu)入基本持平。报(bào)告期内，数字经济业务(wù)因验收的大(dà)型政务(wù)项目成本增幅大(dà)于(yú)收入增幅，导致(zhì)业(yè)务毛利(lì)率及利润下降(jiàng)。报告期内公司确认投(tóu)资收益-1748万元(yuán)，较(jiào)上年(nián)同期减少2035万元，主(zhǔ)要是(shì)联营企业投资收益减少所致。

　　截至2023年3月底(dǐ)，金证(zhèng)股份总资(zī)产64.27亿元，净资产36.70亿元(yuán)。

　　金证股份2022年(nián)年报显示，报(bào)告期内，公司实现营(yíng)业收入(rù)64.78亿元，同比(bǐ)下(xià)降2.52％；实现归属于上市公司股东的净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业(yè)务来看，金融行业业务方面，2022年(nián)，金证股份实现营(yíng)业(yè)收入23.25亿元(yuán)，同比增长(zhǎng)7.25％。金(jīn)证股(gǔ)份认为(wèi)，公司金融行业的增长主(zhǔ)要得益(yì)于两(liǎng)方面的(de)因素(sù)：一是公(gōng)司在(zài)证券市场行业占有率基(jī)础稳(wěn)定(dìng)，核(hé)心产品需(xū)求刚性，公司(sī)加快产品新一代(dài)产品(pǐn)布局(jú)、积(jī)极推进项(xià粤语顶你个肺是脏话吗，顶你个肺真正意思ng)目(mù)上线(xiàn)验收(shōu)。二是在(zài)资管领域加强了资管IT业(yè)务发展力度(dù)，在多个(gè)核心产品和(hé)技术上形成领先优势，开(kāi)始进入收获期。

　　非(fēi)金融行(xíng)业业务方(fāng)面，2022年，金证股份收(shōu)入为41.35亿元，同(tóng)比(bǐ)下降7.49％。主要(yào)包括数字经济业务、IT设(shè)备分销(xiāo)业务及科技园(yuán)租赁业务。金证(zhèng)股份(fèn)解释称(chēng)，非金(jīn)融行业(yè)的收(shōu)入下降，主(zhǔ)要由于(yú)公司在数字经济(jì)业务上，不同程度受到需(xū)求(qiú)端的影响，项(xiàng)目跟(gēn)进、工程实施、验收结算审计(jì)等(děng)存在滞后。

　　毛利率(lǜ)方(fāng)面，2022年，金证股份综合毛利率为(wèi)22.32％，较上年增加1.97个百分点(diǎn)。其(qí)中，金融行业(yè)业务毛利率50.41％，较上年(nián)增加3.48个(gè)百(bǎi)分(fēn)点(diǎn)；非金融(róng)科技业务(wù)毛利率6.53％，较上年下(xià)降0.93个百分点。

　　交易标(biāo)的(de)业(yè)绩表现上，公(gōng)开资料显示，2019—2021年，文(wén)华财经营业收入(rù)分别为20992.73万元、19207.84万(wàn)元和(hé)23070.03万(wàn)元；归(guī)属(shǔ)于母(mǔ)公司股东的净利润(rùn)分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年(nián)，文华财经营(yíng)业毛(máo)利分别为16585.62万元、14177.11万元及(jí)17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年(nián)底，文华财(cái)经(jīng)总资(zī)产(chǎn)为31708.21万元(yuán)，所(suǒ)有者(zhě)权益为19722.56万元，资产负债率(lǜ)为37.80％。

　　不难看出(chū)，无论(lùn)从资产规模和盈利能力(lì)来看，金证股(gǔ)份(fèn)均远高于文华财(cái)经，但文华财经的毛(máo)利率显著高(gāo)于金证股份，无疑是一(yī)块优质资产。

　　有业内人士(shì)认(rèn)为(wèi)，如(rú)果(guǒ)本(běn)次交易得以顺(shùn)利实施(shī)，对于金证股份(fèn)而言(yán)，文华(huá)财经的优质资产注入后，其盈(yíng)利(lì)能力将进一步提升；对(duì)于文华财经而言，多年(nián)谋求上市无(wú)果后，可以实现“曲线(xiàn)上市”。

　　值得注意(yì)的是，在昨晚发布的公告(gào)中，金证股份并未披露具体的交易细(xì)节，例如交易对价等。公(gōng)告显(xiǎn)示，2023年(nián)5月9日，金(jīn)证股(gǔ)份与主要交易(yì)对方就(jiù)本次交易(yì)签署了《意向协议(yì)书》，公司(sī)拟向(xiàng)主要交(jiāo)易对方发行股份及支(zhī)付(fù)现(xiàn)金(jīn)的方式购买(mǎi)其持有的(de)文华财经90.97％的股权。上(shàng)述(shù)《意(yì)向协议书(shū)》仅为交易各方(fāng)关于本(běn)次交(jiāo)易(yì)的初步(bù)合作意向，交易各方在本次交易(yì)中(zhōng)的(de)具体权(quán)利义(yì)务以(yǐ)及各项安(ān)排(pái)以(yǐ)交易(yì)各(gè)方最终(zhōng)签(qiān)署的正式交易协议为(wèi)准。

　　金(jīn)证股份(fèn)还进行了风险提(tí)示(shì)：截至目前，本次(cì)交易仍处于筹划阶段，交易双方尚未签署正式(shì)的(de)交易协(xié)议，本次交易尚需履行必(bì)要(yào)的(de)内部决策程序，并经(jīng)有权(quán)监管机(jī)构批准后方可正式实施，本次交易最终能(néng)否实施(shī)尚存在(zài)较大不确(què)定性(xìng)。

　　股价表(biǎo)现上，经历了2020—2022年(nián)连(lián)续3年(nián)的下跌之后，今年以来，金证股份股价步入上(shàng)升(shēng)通道。截至5月9日收盘，金证股份(fèn)股(gǔ)价报18.94元/股，年(nián)内涨(zhǎng)幅高达84.06％，总市值178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 粤语顶你个肺是脏话吗，顶你个肺真正意思