北交(jiāo)所(suǒ)开市至今一年半，公募基(jī)金投资北交所步伐不断(duàn)推进，除了推出(chū)北证(zhèng)50指(zhǐ)数基金、北交所(suǒ)主题基金(jīn)、“专(zhuān)精(jīng)特新”主题基金(jīn)外，存量产(chǎn)品也加大北交所布局力(lì)度，今(jīn)年更有新(xīn)基金密集公告可投(tóu)北交所股票(piào)。

　　多家公募机构及人士(shì)表示(shì)，随着北证50指数推出(chū)，北(běi)交(jiāo)所活跃度(dù)抬升，部分公司表现良好，叠(dié)加较低(dī)的估值(zhí)水平，公募基金等(děng)专业投资者(zhě)积极(jí)挖掘北交所投资机遇，投向北交所的意愿也(yě)在(zài)增加(jiā)。从长期投(tóu)资的角度(dù)看，北(běi)交所股(gǔ)票处于投资相对(duì)早期阶段，更具成长空间，符合“专精特(tè)新”属(shǔ)性(xìng)的隐形冠军和科技(jì)、制造等行业(yè)，长期投资(zī)价值受到公募资金的青(qīng)睐。

　　新基金公告(gào)可投北交所

　　专业机构挖掘北交(jiāo)所投资机(jī)会

　　据记者(zhě)统(tǒng)计，截至5月13日(rì)，今年以来累计有申(shēn)万菱(líng)信沪深300价(jià)值ETF、鑫元成长驱动、银华心质混合、中庚港股(gǔ)通价值(zhí)18个月等十多(duō)只(zhǐ)次新(xīn)基(jī)金(jīn)公告可投资于北(běi)京证券(quàn)交易所上市股票，并(bìng)揭示了(le)相关风险(xiǎn)。

　　除(chú)了(le)基金产品外，还(hái)有华商、中庚、睿远、朱雀基金(jīn)等(děng)多(duō)家基金公司也发布公告(gào)称，北交(jiāo)所上市(shì)股票是国(guó)内依(yī)法发(fā)行上市(shì)的股票，属于基(jī)金法(fǎ)规定的“上(shàng)市交易(yì)的(de)股票”。在遵守(shǒu)基金合同所(suǒ)规定的投资目标(biāo)、投资策略、投资范围、资产配(pèi)置比例、风险收益特征(zhēng)和相关风险控制指标等前提下(xià)，公(gōng)司旗下(xià)基金可(kě)参与北交(jiāo)所股票的投资。旗下新增基金如果符合基金合同的有(yǒu)关规定，亦可(kě)投资北(běi)交所上(shàng)市股票。

　　谈及上述(shù)现象(xiàng)，中信(xìn)建投基(jī)金相关投研(yán)人士表示，公募(mù)新基金之所以(yǐ)密集(jí)公告可投北(běi)交所(suǒ)，一方面(miàn)表明专业投(tóu)资机(jī)构敏锐地发(fā)现了北(běi)交(jiāo)所相关(guān)股票(piào)潜在的投资机会，开始加大布局力度(dù)；另一(yī)方面，北交所上市公司是除沪深两市以外国内最优(yōu)质(zhì)公司的代表，许(xǔ)多标的当前估值(zhí)水平(píng)偏低，具(jù)备投资价值(zhí)。

　　景顺长城基金也(yě)认为，一方面(miàn)从持仓数(shù)量和持股总(zǒng)量的角度来(lái)看(kàn)，公募参与北(běi)交(jiāo)所意愿在(zài)持续增加。另(lìng)一方面(miàn)，相较于(yú)上证、深证，北交所上市公司(sī)数量、总体规模(mó)较(jiào)小，流动性较弱(ruò)，去年11月北交所推出北证50指数以(yǐ)来，被(bèi)动资金的加(jiā)入使得整个板块的成交变得更(gèng)加活跃，同(tóng)时(shí)，部分公司的(de)良好表现也(yě)使得越来(lái)越多投资者(zhě)关注(zhù)到北交所，自然也(yě)引来(lái)更多资(zī)金的(de)关注。

　　鑫元基金也(yě)表示(shì)，公(gōng)募基(jī)金的配置意(yì)愿，主(zhǔ)要取决于(yú)北(běi)交所市场的(de)赚(zhuàn)钱效(xiào)应、可投标的(de)稀缺性以及专精特新(xīn)领域的(de)景气度。而近(jìn)期北交所市场出(chū)现(xiàn)积极信号：2022年(nián)年报中，多只(zhǐ)公募基(jī)金产品出现在北交所公司前十大股东名单中；北交(jiāo)所较大规模(mó)公司(sī)去年业绩涨(zhǎng)势良好，今年一季度盈利表现继(jì)续向好(hǎo)；次新基(jī)金在北交所的(de)持(chí)股集(jí)中度(dù)高。“预计(jì)随着后续市(shì)场流动性的改善和创新(xīn)型中小(xiǎo)企业的高速(sù)成(chéng)长，北交所投资有(yǒu)望实(shí)现戴维斯(sī)双击。”

　　不过，受(shòu)流通市值小、流动性(xìng)等制约(yuē)，初步“试水”北交所市场的公募基金，在投资比(bǐ)例、策(cè)略上也(yě)存在差异，但未来会加(jiā)大对北交所市(shì)场的研究和投(tóu)资。

　　鑫元基(jī)金表示，结合北交所的战(zhàn)略定位和上(shàng)市公司“小而美(měi)”的特征，预(yù)计次新基(jī)金投(tóu)资(zī)将深入细分(fēn)产业链(liàn)的研(yán)究，挖掘市场前景大、竞争壁垒高、业绩(jì)确(què)定性强的(de)个股机会(huì)。同时，也可(kě)根据主板上一些成(chéng)长赛道的公司估值水平，在(zài)北交所中进行映(yìng)射，选择估值(zhí)水(shuǐ)平显著偏(piān)低(dī)的(de)公(gōng)司(sī)进行(xíng)投资。在(zài)组合配置上，力求均衡和风险分散，降低中小企业经营(yíng)波动大的风险。此外，北交所(suǒ)相关基金也(yě)会(huì)积极参与转板、新股发行等投资机会。

　　中信建(jiàn)投基(jī)金上述(shù)投研人(rén)士也称，我(wǒ)们(men)高度重视北交所(suǒ)投资机会，目前有(yǒu)一只北交(jiāo)所主题基金，未来一方面(miàn)会根据市场情况，择(zé)机发行更多(duō)以北交所股票为主(zhǔ)要投资范围的(de)基金产品，另一方面，不排除将存量基金产品的(de)投资(zī)范围扩大至北交(jiāo)所(suǒ)股票，同时会增(zēng)加(jiā)研究团(tuán)队拓展对(duì)北交所股票的研究深度(dù)和广度。

　　持仓总市值达(dá)43.2亿元

　　持有数量达(dá)历(lì)史最高

　　从公募持仓北交所股票总(zǒng)市(shì)值情况(kuàng)看，截至2022年底，全(quán)市场公募(mù)基金持有(yǒu)北交(jiāo)所个股(gǔ)数(shù)量82只(zhǐ)，达到历史最高水平；持股总量2.44亿股，半年(nián)增(zēng)长24％；但持仓总市值(zhí)43.2亿(yì)元，半年(nián)下降了36％。

　　不过，从(cóng)2021年11月(yuè)15日开市以来，公募投资北交所总市值总体(tǐ)呈现震(zhèn)荡攀升的态势。

　　“北交所(suǒ)开板初期上市(shì)公司中，与新能源行业相关(guān)的个(gè)股市值占(zhàn)比较(jiào)高，而去年下半年新能源(yuán)行业(yè)整体回(huí)调幅(fú)度较大(dà)，带动投资北交所市值有所回落。”景顺长城(chéng)基金相(xiāng)关(guān)负(fù)责人称。

　　而从今年年初看，北证50指数(shù)一度出现(xiàn)快速(sù)上涨势头，2月份以来震荡(dàng)下行(xíng)，目(mù)前年内收跌-0.23％。不过，从长期投(tóu)资的角度看(kàn)，北交所的(de)投资价值仍然受到公募资金的青(qīng)睐。