民生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后(hòu)线(xiàn)下广(guǎng)交终于在4月(yuè)中旬重启。我们(men)赶赴133届广交(jiāo)会，把握人流交织背后的中国出口(kǒu)暗(àn)线(xiàn)。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商(shāng)品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我们随(suí)即(jí)赶赴(fù)广交(jiāo)会开展专项调研，用另(lìng)一个视角观察中国出口(kǒu)企业(yè)现(xiàn)状，并(bìng)捕(bǔ)捉一些(xiē)能够反映中(zhōng)国出口长(zhǎng)期趋势的(de)线索。

　　通过广(guǎng)交会观(guān)察中国企业出(chū)口状况，有两(liǎng)大天(tiān)然优(yōu)势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采(cǎi)购商数量多且(qiě)国(guó)别广(guǎng)，被誉(yù)为(wèi)“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广(guǎng)交(jiāo)会为例，展(zhǎn)会面积(jī)达到(dào)150万平方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，涉及16个大(dà)类品种，基(jī)本覆(fù)盖(gài)主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的(de)规(guī)模大小和所属地域非常广泛，包(bāo)括大量(liàng)中小外贸企业(yè)，也包括行业龙头企业。广(guǎng)交(jiāo)会(huì)能够提供充足样本，便于我们观察(chá)中国(guó)外贸出口企(qǐ)业群像，这(zhè)是广(guǎng)交会反(fǎn)馈(kuì)中国(guó)出(chū)口信息的(de)第(dì)一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是重要的拓客(kè)渠道。新增(zēng)客源(yuán)的数(shù)量和(hé)质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广(guǎng)交会参会客(kè)户及参展(zhǎn)氛围(wéi)，能够为我们把握更长趋势的外贸(mào)大(dà)环境(jìng)和出(chū)口大趋势(shì)提供(gōng)线(xiàn)索。这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出口信息的第二(èr)大优势。

　　本次广交会调研，我们(men)得(dé)到当下中国出口(kǒu)企业群(qún)像(xiàng)五点特征，或预示中(zhōng)国出口趋(qū)势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商流量明(míng)显低(dī)于往年。

　　本次广交(jiāo)会客(kè)流(liú)量相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购商明显增多(duō)。境(jìng)内和境外客(kè)流比重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外(wài)采购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次参展(zhǎn)外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主，还包含(hán)部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味(wèi)着高效益客户不足(zú)，毕竟欧美客户属于(yú)高效(xiào)益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路(lù)”沿线国(guó)家（东(dōng)南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角(jiǎo)出口(kǒu)调(diào)研信息一致，本(běn)次广交会调研反馈(kuì)，一带一路国家订单增幅较大(dà)。其(qí)中东南亚(yà)订单饱满(mǎn)，俄(é)罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国(guó)家订单，中国不同类型(xíng)出口企(qǐ)业感受(shòu)存异。部分(fēn)企业表示(shì)今年对(duì)俄快速增长(zhǎng)，增速(sù)甚(shèn)至超过(guò)30％；部分(fēn)企业则表示今年(nián)对俄(é)出(chū)口并未(wèi)发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主品牌(pái)外(wài)贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和代(dài)工企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年海外需求较过去两年明显走(zǒu)弱，不同规模(mó)和类型企业反馈(kuì)，它们(men)具体面临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年订单明(míng)显下滑(huá)，中大型企业反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，下(xià)滑程度较(jiào)轻，甚至部分(fēn)大中(zhōng)型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品(pǐn)牌的(de)出(chū)口企(qǐ)业(yè)订(dìng)单(dān)情(qíng)况(kuàng)相(xiāng)对(duì)较(jiào)好，出(chū)口压(yā)力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年(nián)中(zhōng)国(guó)出口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为普遍(biàn)的贸(mào)易摩擦。不仅传统的(de)欧美发达国家对(duì)中国(guó)外贸(mào)企业保(bǎo)有持续的贸易(yì)摩擦(cā)，甚至发展中经(jīng)济体与中(zhōng)国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地(dì)制造业发展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如，东非共同体对外关税税率分三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置关税的初衷是为保(bǎo)护(hù)本地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五(wǔ)，中国出(chū)口企业产业转移范围正在(zài)扩大，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和(hé)女生为什么不能光膀子，为什么女人不能光膀子劳动(dòng)力成本因素影响，当前中(zhōng)国企业已(yǐ)经开始产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情之后产(chǎn)业转移浪(làng)潮加速，头部大(dà)型企业(yè)是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧(yōu)虑》和《中国产业转移(yí)的三点(diǎn)现实》两篇专题(tí)报告，提(tí)示(shì)中(zhōng)国出口两点超(chāo)预期表现：

　　一(yī)是今年一(yī)季度中国出(chū)口订单(dān)和金额(é)或将大增(zēng)，主因去年底订单(dān)转移(yí)至年(nián)初(chū)；

　　二是疫情之后中国(guó)出口企业迎来(lái)产业转移浪潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中国出口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会(huì)（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们前往广州进(jìn)行专项调研(yán)，从(cóng)另一个角度观察(chá)中国当下出口(kǒu)现状(zhuàng)以(yǐ)及中(zhōng)国出口(kǒu)企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出(chū)口(kǒu)的大(dà)环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个(gè)重要的拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓展(zhǎn)新(xīn)客(kè)户群体。新增(zēng)客源的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单(dān)规模(mó)。

　　值得注意(yì)的是(shì)，外贸展会新拓客户并(bìng)不意味着当期订单暴增。短期之内海关(guān)总(zǒng)署统(tǒng)计的(de)出口订单主要与(yǔ)之(zhī)前客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展(zhǎn)会反映的是更长期的外贸(mào)大环(huán)境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会(huì)，可观察样本(běn)充足

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)作为中(zhōng)国(guó)最大的进出口(kǒu)商品展会(huì)，已(yǐ)经(jīng)举办133届，为中(zhōng)国历史(shǐ)最长的外贸(mào)展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的(de)会展规模(mó)最大、商(shāng)品种(zhǒng)类最全、企(qǐ)业类型最多、参会(huì)采购商数量最多、国(guó)别最广，能够(gòu)为我(wǒ)们观察中国(guó)外(wài)贸(mào)出口现(xiàn)状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会(huì)的展会面积达到150万平方米，时(shí)间(jiān)跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期(qī)分别举办，每期涉及商品(pǐn)种类包(bāo)括：

　　第一期(qī)：电(diàn)子及家电、照(zhào)明、车辆及(jí)配件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用消费(fèi)品(pǐn)、礼品、家居(jū)装饰品(pǐn)；

　　第(dì)三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前(qián)外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流(liú)旺盛(shèng)，更(gèng)多来自(zì)境内采购商，欧美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本次广交(jiāo)会客流(liú)量相当旺盛，但相(xiāng)较往期(qī)展会，本次广交会开放(fàng)境内采购(gòu)商名额，客流结构上境(jìng)内采购(gòu)商与境外采购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会(huì)更多人流(liú)来自于境内采(cǎi)购商，往年(nián)内外交(jiāo)流(liú)比较充分(fēn)时，境内(nèi)和境外采购商(shāng)比(bǐ)例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧(ōu)美客户数量明(míng)显不足，本次境(jìng)外(wài)采购(gòu)商主要(yào)为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客户群(qún)体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属(shǔ)于(yú)高(gāo)效(xiào)益客户，欧美采购商(shāng)数量下降，意(yì)味着本(běn)次广交会反馈(kuì)出来的(de)信(xìn)息是当下高效益客户占(zhàn)比有所(suǒ)下(xià)降。

　　根据部分企业反馈，本次(cì)欧美客户(hù)数量偏少(shǎo)，可能和过去3年欧美跨境(jìng)电商发展迅速有关(guān)，部分采购商(shāng)已(yǐ)经(jīng)不直接(jiē)前往线下女生为什么不能光膀子，为什么女人不能光膀子(xià)展会。

　　第二(èr)，“一带一(yī)路”沿线(xiàn)国家构成出口新动能。

　　与近期出(chū)口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国(guó)家的订(dìng)单增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯(sī)和(hé)中东整体的采购规(guī)模相对(duì)偏小。

　　因(yīn)此，针(zhēn)对(duì)俄罗斯和中东客户订单，不(bù)同企(qǐ)业之间感(gǎn)受存在明(míng)显(xiǎn)差异。部分企业(yè)表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业(yè)则表示对俄(é)出口(kǒu)并未增(zēng)长(zhǎng)。

　　和前(qián)次调(diào)研结果(guǒ)相近，企业(yè)普(pǔ)遍反馈欧美出(chū)口动能女生为什么不能光膀子，为什么女人不能光膀子(néng)最为疲弱，日韩(hán)需(xū)求相(xiāng)对平稳。

　　第(dì)三，相(xiāng)较大型和自主品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和代工企业出口(kǒu)压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目(mù)前海外需(xū)求较过去2年有明(míng)显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和类型的(de)企业所面临的出口压力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明显，而中(zhōng)大型企业则反馈(kuì)今年(nián)订单虽(suī)有下(xià)滑，但程度相对较轻，甚至部分(fēn)企业存(cún)在订单略(lüè)增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情(qíng)况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次广交会(huì)参展(zhǎn)企业反馈(kuì)，中国外(wài)贸企(qǐ)业正面临较为广泛(fàn)的贸易摩(mó)擦(cā)。中国和欧美发达国家之(zhī)间存在贸易(yì)摩(mó)擦，除此(cǐ)之外，中(zhōng)国企业同样面临其(qí)他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方(fāng)式(shì)为(wèi)加征(zhēng)关(guān)税，目(mù)的(de)在(zài)于保护(hù)本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东非(fēi)共同(tóng)体(tǐ)正式实行(xíng)第四档35％的共同对外(wài)关税的决定(dìng)，计划纳(nà)入的商品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷(gǔ)物(wù)、食(shí)用油、饮(yǐn)料和酒类(lèi)、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺(fǎng)织(zhī)品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原(yuán)先东非共体共同对外关税(shuì)税率分三档，终端(duān)消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品(pǐn)10％、原材(cái)料(liào)和资本货物0％。初衷是保护本地制(zhì)造业免受廉(lián)价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　第(dì)五，中国出(chū)口企业产业(yè)转移(yí)范围(wéi)正在(zài)扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因(yīn)素影响，当(dāng)前(qián)中国企业(yè)存在产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移(yí)的主(zhǔ)要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目前(qián)也开始流(liú)向非(fēi)洲等(děng)地(dì)。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产(chǎn)成(chéng)品(pǐn)也(yě)主要是为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转移对(duì)中国(guó)出(chū)口份(fèn)额影响上，企业反馈和宏(hóng)观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)劳动密集型产(chǎn)品的订单近年来(lái)呈现持续下(xià)降；但大部分调研企业(yè)认为转移产能尚(shàng)不构成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调研(yán)样本企(qǐ)业数量与范围有限(xiàn)；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生(shēng)宏(hóng)观调(diào)研系列之(zhī)三：广(guǎng)交会下的出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：绿茶通用站群 女生为什么不能光膀子，为什么女人不能光膀子