大家好，简单(dān)看一个基(jī)金经理，把新(xīn)能(néng)源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕越超“All in”了AI

　　这个周末，市场都在讨(tǎo)论一个基金经理，海富通的吕越超老师。

　　从其(qí)管(guǎn)理的海富通股票混合(hé)来看，截至去年年底，持(chí)仓(cāng)基本(běn)为新能(néng)源(yuán)板块股票。

　　结(jié)果到了今年(nián)一(yī)季度末，已经(jīng)基本(běn)清(qīng)仓了新能源，梭哈AI板块。

　　除(chú)了海富通股(gǔ)票混(hùn)合(hé)外，其(qí)他(tā)三只产品也基(jī)本重仓了(le)AI板块。

　　吕(lǚ)越(yuè)超(chāo)在(zài)一(yī)季报称，在(zài)一(yī)季度的(de)操作中，本(běn)基金总(zǒng)体把(bǎ)握住了市场的(de)节(jié)奏变化和结构(gòu)转换，降低了新能 源(yuán)板块拉斯维加斯在美国的哪个地方 拉斯维加斯是沙漠城市吗的配置(zhì)权重，较好地把握了 TMT 板块的投资机会(huì)，组合调整取(qǔ)得了(le)明(míng)显的超额(é)收益。

　　另(lìng)外(wài)，他(tā)称，中(zhōng)国特色估(gū)值体系所代(dài)表的传统实(shí)体行业正在被(bèi)市场一部分“聪明钱”定价(jià)，后续可能成为市场最有持(chí)续性的一条结构主线。

　　数(shù)据(jù)显(xiǎn)示，海富通股(gǔ)票混合今年以来涨了14％，其他三只产品今年以来均取得正(zhèng)收益(yì)。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中信证券认为，AI主(zhǔ)题板块在短期高(gāo)度依赖交易(yì)，阶段(duàn)性失去靠配(pèi)置获取(qǔ)超(chāo)额回报(bào)的特征。TMT板块成交占(zhàn)全市场比(bǐ)重超40％的(de)天数已累计达(dá)到22天(tiān)，上一次(cì)出(chū)现持续成交占比超(chāo)过40％的板(bǎn)块是2021年7月底的电(diàn)力设备(bèi)及新能源，持续(xù)约28个交易日，在此期间新能(néng)源ETF累计收益率仅有2.5％，期间最高累计回报率为+8.8％，最低累计回报率(lǜ)为-4.8％。近(jìn)期TMT板块也(yě)呈现出类似(shì)特征，尽管热闹，但不(bù)赚(zhuàn)钱。过去两(liǎng)周，科创芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出现(xiàn)过6次、6次和5次(cì)单日(rì)涨(zhǎng)幅超过2％的行情，最(zuì)大单日(rì)涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区(qū)间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关主(zhǔ)题ETF在内，平均跌幅达到-4.5％。两周时间TMT板块累(lèi)计成(chéng)交了5.41万亿(yì)元(yuán)，但总(zǒng)市值反而减少了6717亿(yì)元，较4月第一周降(jiàng)低约5.4％，是典型的减量博(bó)弈(yì)。

　　而招(zhāo)商证券认为，TMT大年通常分为“春季躁动”“获利(lì)回吐”“盛夏攻势”“获利了结(jié)”四波(bō)行(xíng)情，春季躁动后往(wǎng)往会有一波明显的调(diào)整(zhěng)，时(shí)间在(zài)1-2个月(yuè)，幅度在20％左右。面对这种调(diào)整(zhěng)，逢低加(jiā)仓是最佳策略，因为往往后续盛夏(xià)攻势大概率创新高(gāo)。如果(guǒ)今年在业绩披(pī)露期结束后，随着AI+/数字经济/自主可控等大产业趋势以政府支持(chí)力度进(jìn)一步加大、资本(běn)开(kāi)支增加、订单增加和产品销量业绩的改善(shàn)逐渐被市(shì)场所确定，则TMT将会重回上行趋势，进入盛夏攻势。

　　中泰证(zhèng)券(quàn)认为(wèi)，AI等板(bǎn)块或阶段性见(jiàn)顶，指数上半年阶(jiē)段性(xìng)顶部(bù)亦或基本形(xíng)成本(běn)轮调整标志着AI等高位(wèi)板块或阶段性见顶，指数(shù)上半年(nián)阶(jiē)段性(xìng)顶部亦或(huò)基本形(xíng)成。本(běn)次大幅调整主要还是因为(wèi)在(zài)AI相关板块(kuài)市场情绪(xù)处于极值(zhí)的情况(kuàng)下，叠加上述基本面风险因素(sù)逐步发酵，市场内(nèi)生调(diào)整需(xū)求(qiú)出现集中释放。就资本(běn)市场而言(yán)，或(huò)代表本(běn)轮(lún)AI+难以(yǐ)复(fù)制201拉斯维加斯在美国的哪个地方 拉斯维加斯是沙漠城市吗3-2015年(nián)互(hù)联网+模式。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 拉斯维加斯在美国的哪个地方 拉斯维加斯是沙漠城市吗