民生(shēng)宏观(guān) · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫(yì)后线下广交终于(yú)在(zài)4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口商品交易(yì)会（即广交(jiāo)会(huì)）疫后(hòu)重启线下开展，我们随(suí)即赶赴广交会开展(zhǎn)专项调研(yán)，用另(lìng)一个视角(jiǎo)观察中国出(chū)口企业现状，并捕捉一些(xiē)能够反映中国出口(kǒu)长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交会观(guān)察中国企(qǐ)业出口状况，有(yǒu)两大(dà)天然优势。

　　广交会(huì)规模最大、商品种类最全、参会采(cǎi)购商数量多(duō)且国(guó)别广，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面积达到(dào)150万平方(fāng)米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分(fēn)别(bié)举办，涉及16个(gè)大(dà)类品种，基(jī)本覆(fù)盖(gài)主(zhǔ)要(yào)商品(pǐn)。

　　广交会(huì)参展企(qǐ)业所涉(shè)及的规模大小和所属地域非常广泛，包括大量中(zhōng)小外贸企业，也包括行业(yè)龙头企业。广交会能够提供充足样本，便于我们(men)观察中国外贸出(chū)口(kǒu)企业(yè)群像，这是广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的拓客渠道(dào)。新(xīn)增客源的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长期新增订单。广交会参会客户(hù)及参(cān)展(zhǎn)氛(fēn)围(wéi)，能(néng)够(gòu)为我(wǒ)们把握更长趋(qū)势的外贸大环(huán)境和出口大趋(qū)势(shì)提供线(xiàn)索。这是广交会(huì)反馈中国出口信息的第(dì)二大优势(shì)。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出(chū)口企业群像五点(diǎn)特征，或预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体(tǐ)旺盛，然更多(duō)来(lái)自(zì)境内(nèi)采购商，欧美(měi)采购商(shāng)流量明显低(dī)于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年境内采购商(shāng)明显增(zēng)多(duō)。境内和境(jìng)外客流比重达(dá)到3:1。往年国内外客(kè)户充(chōng)分交流时，境内(nèi)和境(jìng)外采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次参展外(wài)商以东盟、日韩、非(fēi)洲为(wèi)主，还包(bāo)含部分中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧(ōu)美客户数量明显(xiǎn)下降，意(yì)味着高效益(yì)客户不足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国(guó)家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口(kǒu)调(diào)研信(xìn)息一(yī)致，本次(cì)广交会调研反馈(kuì)，一带一路国家订单增幅较大。其中东南(nán)亚订(dìng)单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东国家订单，中国不同类(lèi)型出口企(qǐ)业感受存(cún)异。部分企业表示(shì)今年对俄(é)快(kuài)速增长，增速(sù)甚至超过30％；部分(fēn)企业则表示(shì)今年(nián)对俄出口并未(wèi)发生太大(dà)变化(huà)。

　　趋势三(sān)，相较(jiào)大型和(hé)自主品牌(pái)外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海(hǎi)外(wài)需求较过去两年(nián)明(míng)显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临的出(chū)口压力存在(zài)明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单明显下(xià)滑(huá)，中(zhōng)大型企业反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，下滑程度(dù)较轻，甚至(zhì)部分大中(zhōng)型企业订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出(chū)口企业订单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势(shì)四(sì)，2023年中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企业(yè)面临较为普(pǔ)遍(biàn)的贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的(de)贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地(dì)区出口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正在(zài)加(jiā)剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保护(hù)本地制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非(fēi)共同(tóng)体对(duì)外关税(shuì)税率(lǜ)分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设(shè)置关税的初衷是为保护(hù)本地制造业免(miǎn)受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产业转移(yí)范围正(zhèng)在(zài)扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加速。

　　调研(yá拐点和驻点的区别是什么意思，拐点和驻点的关系n)企业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关(guān)税税(shuì)率和劳动力成本(běn)因(yīn)素影(yǐng)响，当前中国企业已经开始产(chǎn)业转移。疫情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮(cháo)加(jiā)速，头部大型(xíng)企业是这(zhè)一轮产业转移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开展(zhǎn)杭(háng)州外贸专项调研(yán)，随后发布《中(zhōng)国出(chū)口的(de)优势与忧虑》和(hé)《中国(guó)产业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专题(tí)报(bào)告(gào)，提示中国出(chū)口两点超预期表现：

　　一是(shì)今(jīn)年(nián)一季(jì)度中国出口订单和金额或将大增(zēng)，主(zhǔ)因去年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是(shì)疫情之后中国出(chū)口(kǒu)企业(yè)迎来产业转移浪潮，并影响中国出(chū)口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下(xià)开(kāi)展，我们前往广州进行专(zhuān)项调研，从另一个角(jiǎo)度观察中(zhōng)国当下出口现状以及中国(guó)出口企业面(miàn)临的(de)长(zhǎng)期(qī)趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会是一个(gè)重要的拓客(kè)渠道(dào)，能够集中高(gāo)效拓展新(xīn)客户群体。新增客源的数量和(hé)质量，影响外(wài)贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期之内(nèi)海(hǎi)关总署统计(jì)的出口(kǒu)订单主要与(yǔ)之前客户签(qiān)订的(de)老(lǎo)订单相关。外贸(mào)展会(huì)反映的是更长期(qī)的外贸(mào)大环(huán)境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会为(wèi)中(zhōng)国最大外贸展会(huì)，可观察样本充足

　　广交会作(zuò)为中国最(zuì)大的进出口商品展会，已经(jīng)举办133届(jiè)，为中国历(lì)史最(zuì)长的(de)外贸展会，被(bèi)誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模(mó)最大(dà)、商品(pǐn)种(zhǒng)类(lèi)最全、企业类型最多、参会采购商(shāng)数量(liàng)最(zuì)多(duō)、国(guó)别最(zuì)广，能(néng)够为我们(men)观察中国外(wài)贸出口现状(zhuàng)和(hé)趋势(shì)提供充足样本(běn)。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平方米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及(jí)配(pèi)件、机械(xiè)、五(wǔ)金工具(jù)、建(jiàn)材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及休闲用品、医(yī)药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数量(liàng)达到(dào)2.5万家(jiā)，参展数(shù)量较多。

　　三(sān)、今年广(guǎng)交会反(fǎn)映当(dāng)前外贸(mào)环境五点(diǎn)特征

　　第一(yī)，客流(liú)旺盛，更多来自境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流(liú)量明(míng)显低于(yú)往年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈，本(běn)次(cì)广交会(huì)客流量相当旺(wàng)盛，但相较(jiào)往(wǎng)期展会(huì)，本次广交会开放境内采购商(shāng)名(míng)额，客流结构(gòu)上境内采购(gòu)商拐点和驻点的区别是什么意思，拐点和驻点的关系与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人(rén)流来自于境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商，往年内外交流比较充分时，境内和(hé)境外采购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)外商结构(gòu)中(zhōng)，欧美客户数量明显不足(zú)，本次(cì)境外(wài)采购商主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于高(gāo)效益客户，欧美采(cǎi)购(gòu)商数量(liàng)下降(jiàng)，意味着本次广交会反(fǎn)馈出来的(de)信息(xī)是当下高效益客户占比有所下降(jiàng)。

　　根据部(bù)分企业反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少，可(kě)能和过去3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速有关，部分采购(gòu)商已经不(bù)直接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国家构(gòu)成出口新(xīn)动能。

　　与近期(qī)出(chū)口(kǒu)数据(jù)相匹(pǐ)配，调研企业反馈(kuì)“一带一路”国家(jiā)的订单(dān)增(zēng)幅(fú)较(jiào)为(wèi)明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购规模相(xiāng)对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东客户订单，不同企业之间感受存在明显差异。部分企业表示(shì)今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则表示对俄(é)出(chū)口并(bìng)未增(zēng)长(zhǎng)。

　　和(hé)前次调研结果相近，企业普(pǔ)遍反馈(kuì)欧美(měi)出(chū)口动能(néng)最为疲弱(ruò)，日韩需求(qiú)相对(duì)平稳(wěn)。

　　第三，相较大(dà)型和(hé)自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外需求较过去2年有明显走弱，不同规模(mó)和类型(xíng)的企业(yè)所面临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍反(fǎn)馈今年订(dìng)单(dān)下(xià)滑明显，而中大型企(qǐ)业则反馈(kuì)今(jīn)年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至(zhì)部分企业存在订单略增的(de)情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的(de)代(dài)加工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今(jīn)年订单情况相对(duì)较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本(běn)次广交会参展企业反馈，中国外贸企业(yè)正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美(měi)发(fā)达国家之(zhī)间存在贸易摩擦，除此之外(wài)，中国企业(yè)同样面临(lín)其他地(dì)区贸易摩擦(cā)增大(dà)，例(lì)如中国(guó)对非(fēi)洲地(dì)区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于保(bǎo)护(hù)本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实行第四档35％的共同对(duì)外关税的决定，计划纳入的(de)商品包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革(gé)品、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非(fēi)共体共同(tóng)对外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业(yè)免受廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　第五，中(zhōng)国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税(shuì)率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前中国(guó)企业存在产业转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主(zhǔ)要流向东南亚，目前(qián)也开(kāi)始流向非洲等地。产业转移至当地，生(shēng)产得到的产成品也主要是(shì)为销(xiāo)售于当地。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业转移(yí)对中国出(chū)口份额影响上，企业(yè)反馈和宏观数据表现有(yǒu)所差异。其(qí)中(zhōng)，出口份额数(shù)据显示，中国出口劳动密集(jí)型产品(pǐn)的(de)订单近年(nián)来呈现持续下(xià)降；但(dàn)大部分(fēn)调研企业(yè)认为转移(yí)产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范(fàn)围有限；海(hǎi)外经济衰(shuāi)退超预(yù)期。

　　本文来自民生证券研究院于(yú)2023年5月8日发(fā)布的报告《民(mín)生宏观调研系列之(zhī)三：广(guǎng)交会下的出口群像》

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