今年AI波澜壮阔的大行情之下，引发(fā)了全(quán)行业(yè)所(suǒ)有基(jī)金经理(lǐ)关注，而公募基金2023年一季(jì)报揭开了基(jī)金(jīn)经理的观点(diǎn)和真(zhēn)实持(chí)仓。

　　一季报显(xiǎn)示，蔡嵩松(sōng)所管(guǎn)理的诺安积极回报基(jī)金，一季(jì)度主要(yào)投(tóu)资在(zài)人工智能、算(suàn)法、应用(yòng)、算力端等领域(yù)，因抓住了市场(chǎng)机(jī)遇实(shí)现了超62％的收(shōu)益(yì)，成为今年以来(lái)业绩最领先的(de)主动权益基金。同(tóng)时，较(jiào)好(hǎo)的业绩(jì)也让这只(zhǐ)冠军基金一(yī)季度(dù)规模暴增(zēng)超900％。

　　不仅蔡嵩(sōng)松，AI板块在一季度也吸(xī)引了多位明星基金经(jīng)理(lǐ)的关注目(mù)光。

　　兴(xīng)证全(quán)球谢治(zhì)宇就在(zài)一季报(bào)表(biǎo)示(shì)，一季(jì)度在人工智能相关(guān)产业链进行挖掘，对有长期竞争(zhēng)力、应用空间广阔的(de)硬(yìng)件(jiàn)和(hé)软件(jiàn)公司进行精选和(hé)布局。

　　蔡嵩松：积(jī)极拥抱人工智能

　　开年以来，计算机行业在人工智(zhì)能板块的(de)带动下，走出了波澜壮阔的行情。因(yīn)抓住市场机遇，业绩一路(lù)领跑，诺(nuò)安基(jī)金蔡嵩松的知名度更上(shàng)一层楼。

　　他(tā)在一季度积极拥抱AI，所管理的(de)诺安积极回(huí)报成(chéng)为2023年表现最强的主动权益(yì)基金，最新观点备受市场关注。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的问(wèn)世，人工智(zhì)能出现了突飞(fēi)猛进的发展，将(jiāng)影响几(jǐ)乎我们所有的行(xíng)业，或将成为未来最强的产业趋势。

　　他还(hái)提到(dào)，海外引领，从算(suàn)法大模(mó)型(xíng)持续迭代，到各种应(yīng)用(yòng)接入AI，再到算力芯片的突飞猛(měng)进，产业进(jìn)展迅(xùn)速(sù)。国内厂商也纷纷开展结(jié)合自身业务的人(rén)工(gōng)智能领域的研究，在股价飞涨的背后(hòu)，是(shì)相关(guān)公司在产业端的积极布(bù)局，人工(gōng)智能浪潮不可(kě)逆。

　　他也直言(yán)，诺安积极(jí)回报基金一(yī)季度主(zhǔ)要投资在人工智能领域，算法(fǎ)、应用、算力端都(dōu)有(yǒu)相应布局。

　　从诺(nuò)安积(jī)极回报(bào)的持(chí)仓看，前十(shí)大重仓(cāng)股(gǔ)进行了较大(dà)幅度的调整。相较去年底(dǐ)，除了中微公司、沪硅产(chǎn)业仍出现在(zài)其(qí)前十(shí)大重(zhòng)仓股之(zhī)列外，其(qí)他重仓股全(quán)部换，新进(jìn)了长(zhǎng)川(chuān)科技、华海清科、盛美上海(hǎi)、拓荆科技、韦尔股份(fèn)、浪潮信息、中芯(xīn)国际、江波龙。

　　其重仓(cāng)股(gǔ)不少在2023年(nián)表现神(shén)勇，如(rú)诺安积极回报的头号重仓股(gǔ)中微公司，截至4月21日，今年(nián)以来涨(zhǎng)幅达到87.74％。浪潮(cháo)信息(xī)更是年内拥(yōng)有超100％的(de)涨幅，而(ér)华(huá)海清科(kē)、拓荆科(kē)技、江波龙等年内涨幅也超(chāo)60％，这些表现较好的重仓股推动(dòng)基(jī)金净(jìng)值大涨。

　　从股票(piào)仓位来看(kàn)，诺安积(jī)极(jí)回报并没有保持去年底的高仓(cāng)位，一季度末仓位仅84.29％，处(chù)于中性水平。去年三、四季(jì)度基本保(bǎo)持在90％以上(shàng)的仓(cāng)位水平，去年三季末、四季末(mò)分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票(piào)仓位一(yī)度低(dī)至0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩松管理的另外(wài)一只基金诺安成(chéng)长(zhǎng)并没有(yǒu)太(tài)大变化，前十大重仓股相(xiāng)较去年(nián)底变化(huà)很小，仍(réng)重点布(bù)局卓胜微、中微公司、圣邦股(gǔ)份(fèn)、北方华(huá)创(chuàng)等。

　　蔡嵩松在诺安成长的一季(jì)报中写道(dào)，主要布(bù)局芯片板(bǎn)块，在当(dāng)前的市场位置，迎接即(jí)将(jiāng)到来的科技大行情。

　　他(tā)还谈及芯片板块的两大细(xì)分领域，在一季度都(dōu)到了临近拐点的阶段。

　　首(shǒu)先是芯片设计板块，从2021年四季度开启的芯(xīn)片产业下行周期(qī)，随着疫情落下帷(wéi)幕(mù)，在今(jīn)年(nián)一(yī)季(jì)度拐点将至(zhì)。产业(yè)端(duān)一季(jì)度库存(cún)水平接(jiē)近正常，各厂商二季度毛(máo)利率水平见底。伴随着(zhe)疫后经(jīng)济恢复(fù)，未来需求(qiú)端将对设计板块持续(xù)拉动。

　　同(tóng)时我(wǒ)们应该觉察到，随(suí)着chatgpt的问(wèn)世，人工智(zhì)能出现(xiàn)了突飞猛(měng)进(jìn)的发展，将影(yǐng)响几乎我们所有的(de)行业，或将成(chéng)为未来最强的(de)产业趋势。海外引领，从算法(fǎ)大模型持续迭代，到各种应用(yòng)接入AI，再到(dào)算力芯片(piàn)的突飞(fēi)猛(měng)进(jìn)，产业进展迅速。而算(suàn)力几(jǐ)何(hé)级(jí)的增长和边(biān)缘侧硬(yìng)件(jiàn)的拉动，都(dōu)是未来芯片需求的重要增长。新需求将让(ràng)芯片周期拐(guǎi)点提前(qián)到(dào)来。

　　另外一个重要(yào)板块是芯(xīn)片设备材料EDA，美国(guó)对中国半导体的制(zhì)裁已经(jīng)到了穷途末路的地步，暨2022年10月7日(rì)美国(guó)半导体(tǐ)出(chū)口新法案对(duì)我国(guó)晶(jīng)圆厂极限施(shī)压之后，进一步(bù)的制裁(cái)已经乏善可陈(chén)。国内晶圆代(dài)工厂一方面加速(sù)扩产成熟制程，另一方(fāng)面在国(guó)内设备厂商的(de)配合下(xià)，继(jì)续研发攻(gōng)克(kè)先进制(zhì)程。虽然美国的(de)制裁对(duì)我国先进制程的扩产造(zào)成了一定的影响(xiǎng)，但是(shì)另外一个角度看，芯片设备(bèi)的国(guó)产化率(lǜ)却取得了突(tū)飞(fēi)猛进的(de)增(zēng)长(zhǎng)。在(zài)全(quán)球晶(jīng)圆(yuán)扩产处于下行(xíng)周期的大(dà)背景下，国产替代进程加速对(duì)设备材料EDA板块的拉动，很(hěn)可能会(huì)超预期(qī)。

　　冠军(jūn)基金规模(mó)“一口气”增长913.85％

　　受益于业绩一路领跑，冠军基金的规模也出现迅(xùn)猛增(zēng)长(zhǎng)。

　　数据显示，截至(zhì)4月(yuè)21日，蔡嵩松管理的诺(nuò)安积极回报A以62.04％的收益(yì)，成为2023年(nián)以来业绩(jì)最强(qiáng)的主动(dòng)权益基金。这(zhè)一业绩还(hái)是(shì)受到(dào)4月21日(rì)AI、半导体等(děng)领域大跌影(yǐng)响，若(ruò)截至(zhì)4月20日，该基金(jīn)业绩超过72％，一(yī)路涨(zhǎng)势(shì)如虹。

　　较好的业绩(jì)也让这只冠(guān)军基(jī)金一季度规模暴增(zēng)超(chāo)900％。数据显示，诺(nuò)安积极回(huí)报去(qù)年底的规模仅(jǐn)0.7亿元，而一季度末(mò)规模已达到7.11亿元，增(zēng)幅(fú)为(wèi)913.85％。相较其2023年一季(jì)度的净(jìng)值涨幅(fú)，这(zhè)一规模暴涨(zhǎng)更多来自于投资者申(shēn)购。相关蔡嵩松以及诺安(ān)积极回报基金的话题也(yě)屡见报端，成(chéng)为基民热议(yì)的话题。

　　同样(yàng)，受益于(yú)净值大涨以及(jí)投资(zī)者申(shēn)购，蔡嵩松管理(lǐ)的5只基(jī)金在一季度(dù)规模(mó)均(jūn)出现(xiàn)上(shàng)涨，除了诺安(ān)积极回报之外，2023年业绩超40％的诺安优化配置同样规模暴增，从(cóng)去年底的0.77亿元增加(jiā)到1.48亿元，幅度达(dá)到91.58％。

　　蔡(cài)嵩松所管(guǎn)理基金的(de)总规模也(yě)从去年底(dǐ)的293.25亿元增长(zhǎng)到一季度末的331.33亿(yì)元，幅度为12.95％，成为一季度(dù)末“300亿基金经(jīng)理俱乐(lè)部”中的一员。

　　谢(xiè)治(zhì)宇：对人(rén)工智能(néng)相关产业链进行挖掘

　　作为兴证全球基金分管投(tóu)研的副总(zǒng)，市场上管理规模超过700亿的基(jī)金经理(lǐ)，谢(xiè)治宇一(yī)季度调(diào)仓换股方向(xiàng)也受到(dào)市场关注。

　　从(cóng)最新(xīn)一季报披露(lù)情况看，谢治宇主要加仓(cāng)半导体及光模块相关板块(kuài)，他也坦言在(zài)一季(jì)度主(zhǔ)要对对(duì)人(rén)工智能相关产(chǎn)业链进行了挖(wā)掘。

　　他管理(lǐ)的兴(xīng)全合润基金一季(jì)度新进了海康威视(shì)、澜起科技、中际(jì)旭(xù)创、晶(jīng)晨股(gǔ)份四只(zhǐ)个股(gǔ)，几(jǐ)乎全部是与(yǔ)AI、半导体、光模块方向相(xiāng)关。

　　其(qí)中，安防龙头(tóu)——海(hǎi)康威视在2022年已将AI技术应(yīng)用(yòng)于设备检测(cè)、产品盘点(diǎn)、安检等多(duō)类产品。在4月15日发布的《投资(zī)者关系活动记录表》中，海康威视(shì)表(biǎo)示，AI技术(shù)对海康威视的营收增(zēng)长起了很(hěn)大的作用。

　　澜起科技主营业务是为云(yún)计算(suàn)和人工智能(néng)领域提(tí)提供(gōng)以芯片为(wèi)基础的解决方案，目(mù)前主要产品(pǐn)包括(kuò)内存接口等。晶晨股份也(yě)是全球布局、国内领先的(de)无(wú)晶圆半导(dǎo)体系统设计厂(chǎng)商。

　　作为数据(jù)中心(xī浙f车牌号是哪个城市 浙J车牌号是哪个城市n)光模块供(gōng)应商。截止4月21日，中际旭创今年以来暴涨(zhǎng)189.27％，谢治宇也在(zài)积(jī)极加仓，仅一个季度(dù)的时间就狂买(mǎi)8个多亿，直接买进第(dì)七大重仓股。

　　而包(bāo)括立讯精密、鹏鼎控股(gǔ)、芒果(guǒ)超媒、普洛药(yào)业(yè)在内的四只个股在一季度退出兴全合润前十大重(zhòng)仓股。

　　除(chú)了兴全合润，谢治宇管理的另(lìng)外一只(zhǐ)可投(tóu)港股的兴全(quán)合宜(yí)基(jī)金在一季度除了加(jiā)仓(cāng)半导体等板块之外，互联网板(bǎn)块中的腾讯(xùn)控股也是其主要加仓方向。

　　谢治(zhì)宇在一季报中表示(shì)，随(suí)着各种风险因素减弱(ruò)，一季度(dù)A股市场上证指(zhǐ)数上涨5.94％，创(chuàng)业板指上涨2.25％，恒(héng)生指数上(shàng)涨3.13％。港股电(diàn)讯、能源(yuán)板块指数上(shàng)涨较多，A股板块分化更明显。

　　随着chatGPT取得了突破性(xìng)的进展(zhǎn)，由AI芯片、服务器(qì)、光模块等子版块带动的人工智能、中字头的“中特(tè)估”、半导体(tǐ)等(děng)板(bǎn)块涨幅较大，在GPT应用端中(zhōng)游戏、影视等板(bǎn)块也实现较大幅度上涨。

　　基金报告期内维(wéi)持(chí)了(le)较高仓位，对人工智(zhì)能(néng)相关产业(yè)链(liàn)进(jìn)行挖掘，对有长(zhǎng)期竞争力、应用空间(jiān)广(guǎng)阔的硬(yìng)件和(hé)软(ruǎn)件公司进行精选和布局。未来仍将坚(jiān)持挖掘(jué)公司长(zhǎng)期成长(zhǎng)价值，不断寻找具有良好投资性价比的优秀公司。

　　朱红欲：增持了计算机、大(dà)众消费(fèi)品

　　2022年4月13日成立(lì)，招商核心竞争力在当(dāng)年弱市环境下(xià)斩(zhǎn)获超47％的收益(yì)，让招商(shāng)基金朱红裕成为市浙f车牌号是哪个城市 浙J车牌号是哪个城市场(chǎng)备(bèi)受关注的基(jī)金经理。

　　招(zhāo)商核心(xīn)竞争(zhēng)力一(yī)季报(bào)的披露揭开了朱红裕的投(tóu)资思(sī)路和(hé)路(lù)径。从股(gǔ)票持(chí)仓来看(kàn)，一季度(dù)末该基金(jīn)股票(piào)市值占基金(jīn)总资(zī)产比例为93.84％，处于该基金成立以来的最高(gāo)值，显示出一种积极的(de)态度。从该基金2022年(nián)中(zhōng)报、三季报、年报来(lái)看，其仓(cāng)位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底(dǐ)，一季度朱红裕(yù)配置A股比例有(yǒu)所降低，配置(zhì)港股比例有所提升。数(shù)据显(xiǎn)示，招商(shāng)核(hé)心竞争力配置(zhì)中国大陆、中国(guó)香港股票(piào)市值占基金净值比(bǐ)例分别(bié)达到56.01％、38.59％，而去年底这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从(cóng)招商(shāng)核心竞争力配置(zhì)来看，重点布局(jú)了信息技术、可(kě)选消费等。前十大重仓股来看(kàn)，重仓卫宁健康、振华科技、美的集团、金蝶国(guó)际等(děng)。其中卫(wèi)宁(níng)健康持有比例达到11.46％。

　　相较(jiào)去年底，朱红裕整体做了一些持仓调整，绿城服务(wù)、中国民航信息网络、安(ān)琪酵母新进前十大(dà)重仓股之列，通威(wēi)股份、希望教育、中航光电则退出前(qián)十大。

　　朱红裕也在季报中(zhōng)写道(dào)，一季度初期，我们基于对经济复苏(sū)预(yù)期大概率(lǜ)偏弱的判断，主要减(jiǎn)持了经济复苏敏感度(dù)相对较(jiào)高的部分制造(zào)业(yè)，增(zēng)持(chí)了(le)计算机、大众消(xiāo)费品等行(xíng)业(yè)，同(tóng)时，我们亦在一(yī)季(jì)度末期(qī)逐步逢(féng)低增持了港股中可能面(miàn)临业绩(jì)拐点(diǎn)的物(wù)业及(jí)计算机等公司。

　　他也坦言(yán)，虽然(rán)创造了一定(dìng)的(de)超额收(shōu)益，但市场(chǎng)的博弈程(chéng)度超出(chū)了我(wǒ)们的预期，导致对(duì)部分行业(yè)的定价出现了较为显著的偏离。我(wǒ)们将基(jī)于中长期(qī)的行(xíng)业研究(jiū)视野，逆势而行(xíng)。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 浙f车牌号是哪个城市 浙J车牌号是哪个城市