近期交(jiāo)易商协会的监管处罚力度明显(xiǎn)加大(dà)，虽然债(zhài)券市(shì)场(chǎng)参与(yǔ)主体愈(yù)发丰富多(duō)元，市(shì)场(chǎng)竞(jìng)争程(chéng)度(dù)更趋激烈，但(dàn)监管底线(xiàn)不能破(pò)戒。限制高消费坐飞机技巧 限制高消费真的坐不了飞机吗rong>

　　5月11日，交易(yì)商协会对建设银行启(qǐ)动自律调查，这是两天内第二家被要求(qiú)自(zì)律调查的大(dà)行(xíng)。今年以来，交易商协会已(yǐ)对多(duō)家金融机构启动自律调查，监(jiān)管力度在持续加大。

　　多家(jiā)金融机构(gòu)接连(lián)被(bèi)通报

　　5月11日，中国银行间市场交易(yì)商协会（下(xià)称“交易(yì)商协会”）网站显示，基于监管部门反馈线索，依(yī)据《银行间债券市场自(zì)律(lǜ)处分(fēn)规则(zé)》，交易商协(xié)会(huì)已对中(zhōng)国建设银行股(gǔ)份有限公(gōng)司债务融资工具(jù)承销业务涉嫌违规行为开展自(zì)律调查。

　　根据建(jiàn)行2022年年报，去年建行(xíng)承销非金融(róng)企业债务融资工(gōng)具744笔，为(wèi)411家实体企业承销(xiāo)发行债券(quàn)4645.17亿元。2022年，该行(xíng)支持优质头部房(fáng)地产企(qǐ)业债券融资(zī)需(xū)求，承销房(fáng)地产企业323.35亿元债务融(róng)资工具(jù)，房地产并购票据22.9亿元(yuán)。

　　交易商协会的监(jiān)管力度在近期持续(xù)加大。就在5月9日，交易商协(xié)会(huì)官网(wǎng)发布信(xìn)息，针对(duì)中国进(jìn)出口银行(xíng)金融债券发行(xíng)涉嫌(xián)违(wéi)规行为，以及中国民生银行(xíng)承销业务涉嫌违规行为(wèi)已(yǐ)开展自(zì限制高消费坐飞机技巧 限制高消费真的坐不了飞机吗)律调(diào)查。

　　而在5月8日，大连(lián)银行、郑州银(yín)行、江西银行、青岛银(yín)行(xíng)和粤财信(xìn)托共5家机构涉及(jí)债券业务违规被点名(míng)。具体来说，交易商协会通(tōng)过深入(rù)调查发现，大连银行等多家机构存在债券代持(chí)交易等违规行为。其中，大连银行(xíng)通过做市业务(wù)方(fāng)式，每日滚(gǔn)动(dòng)开展(zhǎn)买卖方向(xiàng)相反、清算速(sù)度不同的现(xiàn)券交易，代持(chí)利率债活跃券，且(qiě)规(guī)模较大(dà)；郑州银(yín)行(xíng)、江西银(yín)行和青岛银(yín)行，内控执行不严(yán)或流于形式(shì)，未有效评估交易(yì)合(hé)理性，作为中(zhōng)间方(fāng)以(yǐ)现(xiàn)券买卖或(huò)做市等方式参与债券代持交易链条，交易笔数和金额较大(dà)。

　　今年4月，工商银行已被启动自律调查。相关公告称，交(jiāo)易商协会在日(rì)常监测工作中发现(xiàn)，工商银行主承销的多期(qī)债务(wù)融资(zī)工(gōng)具发行定价严重偏(piān)离市场合理水平(píng)，干扰了(le)市(shì)场秩(zhì)序，涉嫌违反银(yín)行间(jiān)债券市场(chǎng)自律管(guǎn)理相关规定(dìng)。

　　4月(yuè)3日，交易商(shāng)协会网站披露，近期(qī)在(zài)查处四平市城(chéng)市发展投(tóu)资(zī)控股有限公司案件时，发现(xiàn)吉林银行、吉(jí)林亿联银(yín)行因违规收取发行人大额财务资助，涉嫌违(wéi)反银行(xíng)间债券(quàn)市场自律管理(lǐ)规则，被交易(yì)商协会进行自律(lǜ)调查。一同被开(kāi)展自律调查的(de)还有光(guāng)大证券、富国(guó)资产管理(lǐ)（上海）有限(xiàn)公司两家金(jīn)融机构。

　　交易商协会监管处罚力(lì)度加强

　　根据交易商协(xié)会通报的数(shù)据，2022年全年，交易商协会(huì)共对68起涉嫌违规案件立(lì)案调查，开展自律调查和自(zì)律问询(xún)103次，作出各(gè)类自律处分99家（人）次，涉(shè)及35家(jiā)发行人和信用增进机(jī)构、4家主承销商、3家会(huì)计(jì)师事务所(suǒ)、1家律师事务所、2家其他类(lèi)型机构和54名(míng)直接责任人。作(zuò)出的处分中(zhōng)，警(jǐng)告及以上占比(bǐ)超过五成，15家机构(gòu)被(bèi)暂停一定期限业务(wù)，12位责任人(rén)被认定不适(shì)当人选。

　　梳理通报来看，被通(tōng)报的原因包括低价包销多(duō)期债(zhài)务融(róng)资工(gōng)具，影响了市(shì)场正常秩序；部分债务融资工具未按照发行文件约定开展余(yú)额包销，个(gè)别债务融资(zī)工具挤占(zhàn)了其他投(tóu)资(zī)人(rén)的(de)正常投标，违(wéi)背了(le)公平公正(zhèng)原则，并影响(xiǎng)了发行利率，对市场(chǎng)正常秩序造成了一定不良影响。

　　通报指(zhǐ)出，银(yín)行间债券市场参与机构(gòu)在从(cóng)事相关业务(wù)过程中(zhōng)，务必(bì)牢固树立市场责任(rèn)意(yì)识，严格遵(zūn)守相(xiāng)关(guān)监管规定和自(zì)律规则要求，合规展业，自觉维(wéi)护银行间债(zhài)券(quàn)市(shì)场运行(xíng)秩序。

　　交易商协(xié)会表(biǎo)示(shì)，做市商作(zuò)为银行间市(shì)场基石机(jī)构，承担着提高市场流动性、促进价格发(fā)现的重(zhòng)要作用，应切实提升做市交易能力，加强内(nèi)部控制和(hé)风险管理，确保合规稳(wěn)健展(zhǎn)业，“真(zhēn)做市、做真市”。

　　可以看到，近期(qī)交(jiāo)易商协会限制高消费坐飞机技巧 限制高消费真的坐不了飞机吗的监(jiān)管处罚力度明显加(jiā)大(dà)，虽然债券(quàn)市(shì)场(chǎng)参与(yǔ)主(zhǔ)体愈发丰富多(duō)元(yuán)，市(shì)场竞争(zhēng)程(chéng)度更趋激(jī)烈，但监管(guǎn)底线不能(néng)破(pò)戒。

　　资深金融政策监管专(zhuān)家周毅钦(qīn)对(duì)《国际金融报》记者表示，可以(yǐ)看(kàn)到，银行间(jiān)交易(yì)商协会将(jiāng)继续贯彻落(luò)实监管从严要求，以严(yán)格自律惩戒向市场传递“零容忍”的清晰(xī)信号，引导市场(chǎng)各类主体归位尽责，维护市场良(liáng)好秩序。债券承销(xiāo)机构(gòu)作为债券市场的“看门人”，对(duì)于(yú)商业(yè)银行特别是国有大行来说，也需要肩负起相应的(de)公序责任(rèn)，切实维护好行业(yè)的(de)良(liáng)性竞争生态。