近期市场风(fēng)向变动，北向资金(jīn)调仓换(huàn)股，外(wài)资(zī)基金也纷(fēn)纷行动。记者梳理发现，欧洲巨头施罗(luó)德旗下三只旗舰基金同(tóng)时大(dà)手笔加仓“宁王”。3月底(dǐ)以来，宁王股(gǔ)价震(zhèn)荡上行，虽较(jiào)高点(diǎn)仍有距离，但部(bù)分资金(jīn)开始行动(dòng)。透露什么信(xìn)号？我们一起来看看。

　　欧洲巨头旗下三大(dà)基(jī)金(jīn)同时(shí)行动(dòng)

　　施罗德旗下“施罗德国(guó)际精选基金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金前十大重仓股为中国平安、招商银行(xíng)、紫金矿业、宁(níng)德时(shí)代、贵州(zhōu)茅台、万华(huá)化学、鼎(dǐng)龙股份、芒(máng)果(guǒ)超媒、海尔生物。4月，基金加(jiā)仓宁德(dé)时代80％。

　　无独有(yǒu)偶，施罗德旗舰基金“施罗德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截(jié)至(zhì)2023年4月底，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫(zǐ)金矿业、港交所(suǒ)、银河娱(yú)乐(lè)、宁德时代(dài)、隆基绿能。4月，基金(jīn)减(jiǎn)持腾讯控股3.42％，减(jiǎn)持(chí)紫金矿业19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加(jiā)仓宁(níng)德时代80％。

　　4月，施(shī)罗德(dé)旗下另(lìng)一只(zhǐ)旗舰基金也加仓(cāng)宁德时代80％。“施(shī)罗德国际精选(xuǎn)基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新规模14.23亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)4月底，基(jī)金前(qián)十(shí)大重(zhòng)仓股为腾讯控股、阿(ā)里巴巴、美团、宁德时代、隆基绿(lǜ)能、蒙牛乳业、银河娱(yú)乐(lè)、紫金矿业、贵州茅台、深圳(zhèn)国际。4月，基金(jīn)减持(chí)腾讯控股(gǔ)2％、减持阿里(lǐ)巴巴3.89％，减持紫金(j0082是哪个国家区号呢，0081是哪个国家区号īn)矿业10.31％，增(zēng)持宁德时代80％。

　　看(kàn)好中国新(xīn)能源车产(chǎn)业链

　　同一家机构旗下三(sān)大旗舰基金同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这三(sān)只基(jī)金中，施罗德国际(jì)精选基金(jīn)中国A由Jack Lee管理；施罗德国(guó)际(jì)精选基金大中(zhōng)华和施(shī)罗德国际精选中(zhōng)国机(jī)遇由Louisa Lo管理。最(zuì)新0082是哪个国家区号呢，0081是哪个国家区号的基金(jīn)材料(liào)中并未(wèi)解释为何(hé)基金在4月大手笔(bǐ)加仓宁德时(shí)代。不过，记者梳理发(fā)现(xiàn)，施(shī)罗德对中国(guó)新能源车产(chǎn)业链的(de)看(kàn)重是一以(yǐ)贯之(zhī)的(de)。

　　例如(rú)，基(jī)金经理Jack Lee在(zài)一份研(yán)究日(rì)志中解释道：长期来看(kàn)，关注三大主题。一是电(diàn)动车供应链；二是技术自主(zhǔ)可控；三是医疗健康基(jī)础设施(shī)。

　　为何(hé)看好电(diàn)动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着(zhe)气候变化的影响日益显现，全球各国的脱碳(tàn)行动变(biàn)得越来越(yuè)重要。转向(xiàng)电动汽车（EV）是“脱碳”行动(dòng)的一个方面(miàn)。中国(guó)在这方面为投资者提供了重要的机会。中国在电动汽(qì)车价值链的供应方面是(shì)全球(qiú)的领(lǐng)导者，同时中国对(duì)成品(pǐn)车辆的需求方面也占据(jù)重(zhòng)要地(dì)位。可能很(hěn)多人不知道的是，全球2022年销售的(de)所有电动汽(qì)车中，57％是在(zài)中国销售的(de)。

　　整车制造之(zhī)外，中国也是全球电动车基础设施最完(wán)善的国家之一。以充(chōng)电桩为(wèi)例，中(zhōng)国平均一个(gè)公共充电桩对应7辆(liàng)车，欧洲是16、美(měi)国是16、印度是(shì)25、巴西是28。来源：施罗德官(guān)网。

　　在电动汽车(chē)供应链中，有许多公司正在在各自(zì)的领域中(zhōng)建立主导地(dì)位，以(yǐ)某智能(néng)组件为(wèi)例，它是电(diàn)动汽车中用于电池和电(diàn)机(jī)温控的关键组件(jiàn)的生产商。该公(gōng)司(sī)在空调阀(fá)行业全(quán)球市(shì)场占有约60％的份(fèn)额，并在电动汽(qì)车(chē)阀门行业拥(yōng)有超过90％的市场份(fèn)额(é)。客户包括特斯拉等(děng)全(quán)球电动汽车专家以(yǐ)及福(fú)特、宝马等原始(shǐ)设(shè)备制造商(shāng)（OEMs）。随(suí)着电(diàn)动汽车在全球范围内继续占据市场份额(é)——在法规的支持下(xià)，该公司的增长潜力是可预见(jiàn)的。

　　事实上，施罗(luó)德也并(bìng)非孤例(lì)。

　　另一欧洲巨头安联投资(zī)旗舰基金(jīn)安联神州A股基(jī)金也在3月大手笔加仓(cāng)宁德时代(dài)。

　　这(zhè)只(zhǐ)基金最(zuì)新(xīn)规(guī)模47亿美元，截至3月底，基金(jīn)前(qián)十大重仓股为贵州茅(máo)台、中信证券、宁德时(shí)代、中国中免(miǎn)、东方(fāng)财富、美的(de)集团、迈瑞(ruì)医疗、安井食品、锦江集(jí)团、中(zhōng)国平安(ān)。

　　3月，基(jī)金(jīn)对前十(shí)大重仓股逐(zhú)一加(jiā)仓，其(qí)中(zhōng)加仓幅(fú)度最(zuì)大的(de)就是宁(níng)德(dé)时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金(jīn)对中国中免加仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前(qián)十大重仓股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁(níng)王(wáng)”市场份额(é)超40％

　　中汽协（中(zhōng)国汽车(chē)工业协会）近(jìn)日发(fā)布的数据(jù)显示(shì)，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同(tóng)比(bǐ)增(zēng)38.7％；装车量25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同比增长52.0％，桩车(chē)增量比为(wèi)1：2.5。

　　动力电池行业集中度方面，今年4月，尽管我(wǒ)国新能(néng)源(yuán)汽车市场共(gòng)计36家(jiā)动力电池(chí)企业实现(xiàn)装车(chē)配套，较去年同期(qī)增加2家(jiā)。但是(shì)排名(míng)前3家、前5家、前10家动力电池企业动力电池装车量(liàng)分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量(liàng)比分别为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集中度依旧较高。

　　企业排名来看，根据中国汽车动力电(diàn)池产业(yè)创新联盟数据显示(shì)，今(jīn)年(nián)4月，宁德时代(dài)以40.83％的占比持续领跑(pǎo)，比亚迪(dí)、中创新航、亿纬锂能(néng)、国轩高科分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比(bǐ)位居(jū)第2-5名。第6-10名则分(fēn)别(bié)为：欣旺(wàng)达、LG新(xīn)能源、蜂巢(cháo)能(néng)源(yuán)、孚能科技、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为动力(lì)电池行业的龙头企业(yè)，宁德时代于(yú)2023年一季度实现营业收入890.38亿元(yuán)，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同(tóng)比增长557.97％，单(dān)季(jì)利润增速创(chuàng)历史新高。

　　北(běi)向资金(jīn)调(diào)仓换股(gǔ)，“宁王”重受青睐

　　或许是(shì)基于优(yōu)异的业绩，来自Wind的数据(jù)显(xiǎn)示，截(jié)至5月(yuè)14日，最(zuì)近7天北向(xiàng)资金(jīn)净(jìng)流入宁德时代(dài)15.75亿元，位(wèi)居北(běi)向净(jìng)流(liú)入榜首。北向资金净流入较(jiào)多的(de)其它(tā)个股(gǔ)还包括宁德时代(dài)、工业富联、贵州(zhōu)茅台、工(gōng)商银行、北方(fāng)华创、兴(xīng)业银行、紫金矿(kuàng)业、建设(shè)银行、比亚迪、中国石化。北向资金净流出较多的个股包括格力电器(qì)、中国建筑、东方财富、中国(guó)中(zhōng)免、阳光电源、中兴(xīng)通(tōng)讯、科(kē)大讯飞、隆(lóng)基绿能、长江(jiāng)电力、恒瑞医药。

　　看(kàn)好的“宁(níng)王”的(de)外资还(hái)包括(kuò)“柏基”。超长线(xiàn)投资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时代。

　　柏基在谈及为何持(chí)有宁(níng)德时(shí)代(dài)时(shí)，写(xiě)道：宁(níng)德时代(dài)所(suǒ)处的位置是(shì)令人羡慕的。它(tā)背后有两大增长(zhǎng)机遇一是(shì)电动车二是储能(néng)；CATL聪明地选择聚(jù)焦(jiāo)磷酸(suān)铁(tiě)锂(lǐ)电池，这方面它的市场份额(é)是领先的。此(cǐ)外，磷酸铁(tiě)锂(lǐ)电池因(yīn)为安全性、生命(mìng)周期和不含(hán)钴等特征而(ér)受到欢迎；动(dòng)力电池的企业发(fā)展与政府(fǔ)的脱碳计划是一致的。CATL的(de)领导者也(yě)非常有(yǒu)远见(jiàn)。

　　柏(bǎi)基同时(shí)也(yě)解释了：他们(men)如何通过 “柏基十问(wèn)”来考察宁德时代(dài)的。

　　不过(guò)，柏基也表(biǎo)示，如同所有(yǒu)的投资(zī)者，他们(men)的(de)判(pàn)断也可能是(shì)错的。例如，若未来新的电池技术出现，宁德时代的竞争优势不复。随(suí)着(zhe)电池成本下降，宁(níng)德(dé)时代若不(bù)能保持利润率。宁德(dé)时代和电动车厂商的关系若不能(néng)维系。这些因素都会(huì)影响柏基对于宁德(dé)时代的判断。

　　但并非所有(yǒu)的外资都在加(jiā)仓宁德时代。4月另一(yī)欧洲巨(jù)头(tóu)安本投资旗舰中国基(jī)金“安本标准SICAV I-中国A股可持续股(gǔ)票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微(wēi)减仓宁(níng)德(dé)时(shí)代(dài)0.04％。基(jī)金(jīn)最(zuì)新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金持有(yǒu)的前(qián)十大(dà)重(zhòng)仓股为贵州茅台、宁德时代、中国(guó)中(zhōng)免、迈瑞医(yī)疗、爱尔眼科(kē)、华测检测、招商银行、美的集团、广联达、宁波银(yín)行。

　　摩根大(dà)通加仓泸(lú)州老窖

　　宁德时代之外(wài)，互联网或者食品饮(yǐn)料也颇(pǒ)受关注(zhù)。

　　例如(rú)，摩根大通旗舰基(jī)金(jīn)“摩根基金(jīn)-中国A股机遇(yù)基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规(guī)模395 亿(yì)元(yuán)人(rén)民(mín)币，截至2023年一季度末，基金前十大重仓股为贵州(zhōu)茅(máo)台、金山(shān)软件、中国平安(ān)、招商(shāng)银(yín)行、万华化学、恒生金(jīn)融、泸州老(lǎo)窖(jiào)、迈瑞(ruì)医疗、京东方。3月基金加(jiā)仓幅(fú)度(dù)最(zuì)大的为泸(lú)州老窖，加仓幅(fú)度27.59％。

　　0082是哪个国家区号呢，0081是哪个国家区号瑞银(yín)旗(qí)下(xià)瑞银（卢森堡）股票(piào)基(jī)金(jīn)-中国机(jī)遇基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿(yì)美元。截(jié)至2023年 3月底，基(jī)金前十大重仓股为腾讯控股、贵州茅台、网易(yì)、阿里巴(bā)巴(bā)、中(zhōng)国平安、招(zhāo)商银(yín)行、石药集团、AIA、平(píng)安银行(xíng)、美团(tuán)。3月，基金加仓阿里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 0082是哪个国家区号呢，0081是哪个国家区号