大家好，简单(dān)看(kàn)一个基金(jīn)经理，把新能(néng)源全部砍(kǎn)仓，梭哈AI了(le)。

　　海(hǎi)富通(tōng)吕越(yuè)超(chāo)“All in”了AI

　　这个周末，市场都在讨论一个基金(jīn)经(jīng)理，海富通的吕越超老师。

　　从其(qí)管理的海富通(tōng)股票混合来(lái)看(kàn)，截(jié)至(zhì)去年(nián)年底(dǐ)，持仓基本(běn)为新能源板块股票。

　　结果到(dào)了今年(nián)一季(jì)度末(mò)，已(yǐ)经基本(běn)清仓了新(xīn)能源(yuán)，梭哈AI板块(kuài)。

　　除(chú)了海富通股(gǔ)票混合外，其(qí)他(tā)三只产品(pǐn)也(yě)基本(běn)重仓了AI板块。

　　吕越超在一季报(bào)称，在一(yī)季度(dù)的操作中，本基金(jīn)总体把握(wò)住了市场的节奏变化和结构转(zhuǎn)换，降低了新能 源板块的配(pèi)置权重，较好地把握了 TMT 板块的投资机会，组合调(diào)整取(qǔ)得了明显(xiǎn)的超额162邮箱怎么登陆，162邮箱登录登录入口收(shōu)益。

　　另外(wài)，他称，中国特色估值体(tǐ)系所代表的(de)传统实体行业(yè)正在被市场一部分“聪明钱(qián)”定价，后(hòu)续可能成为(wèi)市场最(zuì)有持续性的一条结构主(zhǔ)线。

　　数据显(xiǎn)示，海(hǎi)富通(tōng)股(gǔ)票混合今年以(yǐ)来涨了14％，其(qí)他三只产(chǎn)品今(jīn)年以(yǐ)来均取得正收益。

　　至(zhì)于Ai板块后市怎么走？

　　中信证券认为，AI主题板块在短期高度依(yī)赖交(jiāo)易，阶段(duàn)性失去靠配置获取(qǔ)超额回报(bào)的特(tè)征。TMT板块成交(jiāo)占全(quán)市场比重(zhòng)超40％的(de)天数已(yǐ)累计达(dá)到22天(tiān)，上(shàng)一次出现持(chí)续(xù)成(chéng)交占比超过40％的板块是2021年7月底的电力(lì)设备及新能源，持续约28个交易日，在此期间(jiān)新(xīn)能源ETF累计收益率仅有2.5％，期间最高累计(jì)回报(bào)率为+8.8％，最低累(lèi)计回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈(chéng)现出类似特征，尽(jǐn)管热(rè)闹，但不赚钱。过去两周(zhōu)，科(kē)创芯(xīn)片ETF、通信ETF、游戏(xì)传媒ETF分别(bié)出现(xiàn)过(guò)6次、6次和5次单日涨幅超过(guò)2％的行情，最大单日涨幅分别达到(dào)6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达(dá)到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关主(zhǔ)题ETF在内，平均跌(diē)幅达到-4.5％。两周时间TMT板块(kuài)累计成交(jiāo)了5.41万亿元，但总市值反(fǎn)而减少(shǎo)了6717亿元，较4月第一周(zhōu)降(jiàng)低约5.4％，是典(diǎn)型的(de)减(jiǎn)量博弈。

　　而(ér)招(zhāo)商证券认(rèn)为，TMT大年通常分为“春季(jì)躁动”“获(huò)利回(huí)吐”“盛夏攻势”“获利(lì)了(le)结”四波行情，春季躁动后往往会有一波(bō)明(míng)显(xiǎn)的调(diào)整，时间在1-2个(gè)月，幅度(dù)在20％左右。面对这种调整，逢低加(jiā)仓(cāng)是最(zuì)佳策略，因为往往后续(xù)盛夏攻(gōng)势大概率创(chuàng)新高。如果今年在业绩披(pī)露(lù)期结束后，随着AI+/数字(zì)经济/自主(zhǔ)可(kě)控等(děng)大(dà)产业趋势以政府支(zhī)持力(lì)度进一步加大、资本开支增加(jiā)、订单(dān)增加和(hé)产品销量业绩的改善逐(zhú)渐被市场所确定，则TMT将会(huì)重回(huí)上行趋势(shì)，进入(rù)盛(shèng)夏攻势。

　　中泰(tài)证券(quàn)认为，AI等板块(kuài)或阶段性见顶，指数(shù)上半(bàn)年阶段性顶部(bù)亦(yì)或(huò)基本形(xíng)成本轮(lún)调整标志着AI等高位板块或阶段性见顶，指数上半年阶段性顶部亦或基本形成。本次大幅(fú)调整主要还是因为在(zài)AI相(xiāng)关板(bǎn)块市(shì)场情(qíng)绪处于(yú)极值的情况下，叠加上述基本面风(fēng)险(xiǎn)因素逐步发酵，市(shì)场(chǎng)内生(shēng)调整需求(qiú)出现(xiàn)集中释放。就资本市(shì)场而言(yán162邮箱怎么登陆，162邮箱登录登录入口)，或(huò)代表本轮AI+难(nán)以复制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 162邮箱怎么登陆，162邮箱登录登录入口