民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝(zhī)团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫(yì)后线(xiàn)下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人(rén)流交织(zhī)背后的(de)中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开展，我们(men)随即赶赴广交会开(kāi)展专项调研，用另一(yī)个视角(jiǎo)观察(chá)中国(guó)出口企业现(xiàn)状，并捕捉一些能(néng)够反映中国出口长期趋势(shì)的(de)线索。

　　通过(guò)广交会观察中国企业出(chū)口状况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采购商数量多(duō)且(qiě)国别(bié)广(guǎng)，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例(lì)，展会面(miàn)积达(dá)到(dào)150万(wàn)平方米(mǐ)，时(shí)间(jiān)跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别(bié)举办，涉及16个大类品种，基(jī)本覆盖(gài)主要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的规模大小和(hé)所(suǒ)属地域非常广泛，包括大(dà)量中小外(wài)贸企业，也(yě)包(bāo)括(kuò)行业龙头(tóu)企业。广交会能够提供(gōng)充足样本，便于我们观(guān)察中国外贸出口(kǒu)企(qǐ)业群像，这是广交会(huì)反馈(kuì)中国出口信息(xī)的第一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是(shì)重要的(de)拓客渠(qú)道。新(xīn)增(zēng)客源的数量和(hé)质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单(dān)。广交会参会客户(hù)及参展氛(fēn)围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环境和(hé)出口大(dà)趋势提供线索(suǒ)。这是(shì)广交会反馈中国(guó)出口信(xìn)息的第(dì)二大(dà)优势。

　　本次广交会(huì)调(diào)研，我们得到当下中国出口(kǒu)企业群像五点(diǎn)特征，或预示(shì)中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更(gèng)多来自(zì)境内采购商，欧美采(cǎi)购商流(liú)量明显低(dī)于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较(jiào)以(yǐ)往，今年境内(nèi)采购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国(guó)内外客(kè)户充分(fēn)交流时，境内和境(jìng)外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为主，还包含部分中东和俄罗斯(sī)客户(hù)群(qún)体(tǐ)。欧(ōu)美客户数量明显下(xià)降，意味(wèi)着高效(xiào)益(yì)客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客户(hù)。

　　趋(qū)势二，“一带(dài)一路”沿(yán)线(xiàn)国(guó)家（东南(nán)亚(yà)、俄(é)罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口调研信息(xī)一致，本(běn)次广交会调研反馈，一带一(yī)路国家订(dìng)单(dān)增(zēng)幅(fú)较大。其中东南(nán)亚订(dìng)单(dān)饱满，俄罗斯(sī)和中东(dōng)因(yīn)订(dìng)单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中东国家订单，中国不同类型出口企业感受(shòu)存异。部分企业(yè)表示今年对俄快速(sù)增(zēng)长(zhǎng)，增速甚至超(chāo)过30％；部(bù)分企业则(zé)表(biǎo)示今年对俄出口并未发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相(xiāng)较(jiào)大(dà)型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工企业出口压力明(míng)显更(gè什么春白雪是什么成语，什么春白雪是什么成语ng)大。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外需求较过去两年明(míng)显走弱，不同规模和(hé)类型企业反(fǎn)馈，它们(men)具体面临(lín)的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单(dān)明显下滑(huá)，中大型企业(yè)反馈今(jīn)年订单虽有下(xià)滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至部分大中(zhōng)型企(qǐ)业(yè)订单略(lüè)有增(zēng)长(zhǎng)。

　　相较单纯(chún)的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的出口企业(yè)订单情(qíng)况相对较好，出口压(yā)力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋(qū)势四，2023年(nián)中国(guó)出口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企业面临较为普遍的贸易(yì)摩擦。不(bù)仅传统的欧(ōu)美(měi)发达国家对中国外贸企业保有持续的贸易(yì)摩擦，甚(shèn)至发展中经(jīng)济体与中国(guó)之间(jiān)的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地区出口(kǒu)的(de)贸易摩(mó)擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关(guān)税，目的在于保护本地制造业(yè)发展；

　　又(yòu)例如(rú)，东(dōng)非共同体对外关税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物(wù)0％。设(shè)置(zhì)关(guān)税的初(chū)衷是为保护本地制造业(yè)免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范(fàn)围(wéi)正(zhèng)在扩大(dà)，转移(yí)进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税(shuì)税率和(hé)劳动力成本(běn)因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业(yè)已经开始产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后产业(yè)转移浪(làng)潮加(jiā)速，头部大型企业是这(zhè)一轮(lún)产业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸(mào)专项(xiàng)调研，随(suí)后发布《中国出口的优(yōu)势(shì)与忧虑》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实》两(liǎng)篇专题报(bào)告，提示中国出口两点超预期表(biǎo)现(xiàn)：

　　一是(shì)今年(nián)一季度(dù)中(zhōng)国出口(kǒu)订单(dān)和金额或将大(dà)增，主因去(qù)年底订单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之后中国出口(kǒu)企(qǐ)业迎(yíng)来产业转移(yí)浪(làng)潮，并影响中(zhōng)国出口产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中国(guó)进出(chū)口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们前(qián)往广州进行专项调研，从另一个(gè)角(jiǎo)度观察中国当下出口现状以及中国出口企业面(miàn)临的长(zhǎng)期趋(qū)势。

　　一(yī)、外贸展(zhǎn)会能(néng)够反映(yìng)出口的大(dà)环境和大趋势

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言，外贸展会是一个重(zhòng)要的拓客(kè)渠(qú)道，能够(gòu)集中高效拓展(zhǎn)新客户群体。新增客源(yuán)的(de)数量和(hé)质量(liàng)，影(yǐng)响外贸(mào)企业(yè)长(zhǎng)期新增订(dìng)单(dān)规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸(mào)展会(huì)新(xīn)拓客(kè)户并不意味着(zhe)当期订单暴增。短(duǎn)期之内海关(guān)总(zǒng)署(shǔ)统计的(de)出口订单主要与(yǔ)之(zhī)前客户签订(dìng)的老订单相关。外贸展(zhǎn)会反映的是更长期的外(wài)贸大环境和出口(kǒu)大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最(zuì)大(dà)外贸展会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为中国最大的进出口商品展会，已经(jīng)举办(bàn)133届，为(wèi)中国(guó)历史(shǐ)最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会的会展规模最大、商品种类最(zuì)全、企业类型最多、参会采购商数量最(zuì)多、国别最广，能够为我们观察(chá)中(zhōng)国外贸(mào)出口现状和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广交会(huì)的展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期涉及(jí)商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子(zi)及家电(diàn)、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品、家(jiā)居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届广(guǎng)交会第(dì)1、2期累计参展企业数量(liàng)达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更(gèng)多(duō)来自境(jìng)内(nèi)采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低(dī)于(yú)往(wǎng)年。

　　结合现场调研企(qǐ)业(yè)反馈，本次(cì)广交会(huì)客流量相当(dāng)旺盛，但相较(jiào)往期展会，本次(cì)广交会开(kāi)放境(jìng)内采购商名额(é)，客流(liú)结(jié)构上境内(nèi)采购商与(yǔ)境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言(yán)之(zhī)，本(běn)次(cì)展会更多人流来自于境内采购(gòu)商，往年内外交流比(bǐ)较充分时，境(jìng)内和(hé)境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客户数量明(míng)显不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购(gòu)商数量下降，意味着本次广交会(huì)反(fǎn)馈出(chū)来的信息是当下高效益客(kè)户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反(fǎn)馈(kuì)，本次欧美客户数量(liàng)偏少(shǎo)，可能(néng)和(hé)过(guò)去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部(bù)分(fēn)采(cǎi)购(gòu)商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一(yī)带(dài)一路”沿线(xiàn)国家构(gòu)成出口新(xīn)动能。

　　与近期(qī)出(chū)口(kǒu)数据相匹配，调研(yán)企业(yè)反馈“一(yī)带一路”国家的订单(dān)增幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东整体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对(duì)俄(é)罗斯和中东客户订单，不同企业之间感受存在明显差异。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部(bù)分企(qǐ)业(yè)则表示对(duì)俄出口(kǒu)并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近，企(qǐ)业普遍反馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌外(wài)贸(mào)企业，小企业(yè)和代(dài)工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈目前海外需求较过去2年有(yǒu)明显(xiǎn)走弱，不同规模和类(lèi)型的企业(yè)所面临(lín)的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单下(xià)滑明显(xiǎn)，而(ér)中大(dà)型企(qǐ)业(yè)则反(fǎn)馈今年(nián)订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至(zhì)部分企业存在订单略增(zēng)的情(qíng)况。

　　此外，相(xiāng)较于(yú)单纯的(de)代加工企(qǐ)业(yè)，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈(kuì)今年(nián)订单情况相对(duì)较好(hǎo)，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一(yī)定(dìng)贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会参(cān)展企业反馈，中国外贸(mào)企业正(zhèng)面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家(jiā)之间存在(zài)贸易摩(mó)擦，除此之外(wài)，中国企业(yè)同样面临其他地区贸易摩擦(cā)增大，例如中国对非洲地(dì)区出(chū)口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保(bǎo)护本地(dì)制造业发(fā)展。

　　2022年(nián)7月东非共同(tóng)体正式实行(xíng)第四档35％的共同对外关税的(de)决定，计划纳入的商什么春白雪是什么成语，什么春白雪是什么成语品包括：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮(yǐn)料和酒类(lèi)、食(shí)糖(táng)及糖(táng)果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关(guān)税税率(lǜ)分三(sān)档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材料和(hé)资(zī)本货物0％。初衷是(shì)保护本地制造业(yè)免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大(dà)，转移进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动(dòng)力成本因(yīn)素影响，当前(qián)中国(guó)企业存在产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪(làng)潮(cháo)加速，头(tóu)部(bù)大型企业是(shì)产业转移的主要(yào)主体。

　　企业反馈产业转移主要流向(xiàng)东南亚(yà)，目(mù)前(qián)也开始流向非洲等(děng)地(dì)。产业转(zhuǎn)移(yí)至当地(dì)，生产得(dé)到(dào)的产成品也主要是为销售于(yú)当地。

　　此(cǐ)外，产业转移(yí)对(duì)中国出口份(fèn)额影响上，企(qǐ)业反馈和(hé)宏观数据表现有所差异。其中，出(chū)口(kǒu)份额数(shù)据显示，中国出口劳动密集型(xíng)产(chǎn)品的订(dìng)单近(jìn)年来呈现持续(xù)下降；但大部分(fēn)调研企业(yè)认(rèn)为转移产能尚(shàng)不(bù)构(gòu)成竞(jìng)争威胁，向东南(nán)亚(yà)转移的订单规(guī)模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研(yán)样(yàng)本企业数量与(yǔ)范(fàn)围有限；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本文来(lái)自民生证券研究院于2023年5月8日发布的(de)报(bào)告(gào)《民生宏观调(diào)研系列之三：广交会下的出口群像》

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