民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第(dì)一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在4月中旬重启(qǐ)。我们(men)赶赴133届广交会，把握人流交织(zhī)背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品交(jiāo)易会(huì)（即广交会(huì)）疫后(hòu)重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们随即(jí)赶赴广交(jiāo)会开展专项调研，用另一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些(xiē)能(néng)够反映中国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会(huì)观察(chá)中国企(qǐ)业出口状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大(dà)、商品种类最全、参会采购商(shāng)数量(liàng)多且(qiě)国别(bié)广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广(guǎng)交会为例(lì)，展会(huì)面积达到(dào)150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个(gè)大(dà)类品种，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的规模大小(xiǎo)和所属地域非常广泛，包(bāo)括大量中小外贸企业，也包(bāo)括行业龙头企业。广交会(huì)能够(gòu)提供充(chōng)足(zú)样(yàng)本，便(biàn)于(yú)我们观(guān)察中(zhōng)国外贸(mào)出(chū)口企业群像，这是(shì)广交会反馈中国出口信(xìn)息的第一大优势。

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而(ér)言，外(wài)贸展会是重(zhòng)要的拓客渠道(dào)。新增客源的数量和质量(liàng)，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新增订单(dān)。广(guǎng)交会参会客(kè)户及参展氛围，能够为我(wǒ)们(men)把握更长趋势的外贸(mào)大环境和出(chū)口(kǒu)大趋势(shì)提供(gōng)线索。这是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)信息的第(dì)二大(dà)优势(shì)。

　　本次广交会调(diào)研(yán)，我们得(dé)到当下中国(guó)出口企业群像五点特征(zhēng)，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流(liú)总(zǒng)体旺(wàng)盛，然更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流(liú)量明显(xiǎn)低(dī)于往(wǎng)年。

　　本次广(guǎng)交会(huì)客流量相对旺盛(shèng)，相较以往(wǎng)，今年境(jìng)内采(cǎi)购商明显(xiǎn)增(zēng)多。境内和境外客(kè)流(liú)比重达到(dào)3:1。往年国内外客户充分(fēn)交流时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包(bāo)含部分(fēn)中东(dōng)和俄罗斯(sī)客户(hù)群(qún)体。欧美客户数(shù)量明显(xiǎn)下降(jiàng)，意味着高效益客户(hù)不足(zú)，毕竟欧美客户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚(yà)、俄(é)罗斯(sī)和中东(dōng)）构(gòu)成(chéng)中国(guó)出口新动能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口调研信息一致，本次广(guǎng)交会调研反馈，一带一路国家订单(dān)增(zēng)幅较大。其中东(dōng)南亚订单饱(bǎo)满(mǎn)，俄罗斯和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和(hé)中耳根全部小说的阅读顺序是什么，耳根小说阅读顺序关系东国家订单(dān)，中国不同类型出口企业感受存(cún)异。部分(fēn)企业表示今年(nián)对俄快速(sù)增(zēng)长(zhǎng)，增速(sù)甚至超(chāo)过(guò)30％；部分企业则表示今年对俄(é)出口并未发生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型(xíng)和自(zì)主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工企业出口(kǒu)压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海外需(xū)求较(jiào)过去两(liǎng)年明显走弱，不同(tóng)规模和(hé)类(lèi)型企业反馈，它(tā)们具(jù)体面临(lín)的(de)出(chū)口(kǒu)压力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑(huá)，中(zhōng)大(dà)型企业(yè)反馈今年订(dìng)单虽有下(xià)滑(huá)，下滑程度(dù)较轻，甚至(zhì)部(bù)分大中型(xíng)企(qǐ)业(yè)订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯的(de)代加工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业订单情(qíng)况相对较好，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　趋势四(sì)，2023年中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业(yè)仍面临(lín)一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达国(guó)家对(duì)中国(guó)外贸企(qǐ)业保有持续(xù)的贸易摩擦(cā)，甚至发展(zhǎn)中经(jīng)济体与中国之间的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国(guó)对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩(mó)擦正(zhèng)在(zài)加(jiā)剧，主要(yào)方(fāng)式为加(jiā)征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造业(yè)发(fā)展；

　　又例如，东(dōng)非(fēi)共同(tóng)体对(duì)外关税税率(lǜ)分(fēn)三(sān)档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货(huò)物0％。设(shè)置(zhì)关(guān)税的(de)初衷是为保护本地制造业免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企业普遍(biàn)反馈，受关税税(shuì)率和劳(láo)动力成本因素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业已经(jīng)开始(shǐ)产业(yè)转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　耳根全部小说的阅读顺序是什么，耳根小说阅读顺序关系t="广交会下的出口群像 | 民(mín)生·周君芝团队" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230508154205748.png">

　　正文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中旬(xún)，我(wǒ)们开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口的优势(shì)与忧虑》和《中国(guó)产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移的三点现实》两篇(piān)专(zhuān)题报告，提示(shì)中国(guó)出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今年一(yī)季度中国出口订单和金额或将大(dà)增，主因去年底订单转(zhuǎn)移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出(chū)口企业迎来产业(yè)转移浪(làng)潮，并影响中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)产品结构。

　　4月(yuè)中国(guó)进出口(kǒu)商品交易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后(hòu)重启(qǐ)线下(xià)开展，我们前往广(guǎng)州进行专(zhuān)项调研(yán)，从(cóng)另一个角度观察(chá)中国当下出(chū)口(kǒu)现状以及中国(guó)出口企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外(wài)贸展(zhǎn)会能(néng)够反映出口的(de)大环(huán)境和大(dà)趋势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是一个重要(yào)的拓客渠道，能(néng)够集中高(gāo)效(xiào)拓展(zhǎn)新客户群体(tǐ)。新(xīn)增客源的数(shù)量和质量，影响外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新(xīn)增订(dìng)单规(guī)模。

　　值得注(zhù)意(yì)的是，外贸展会新拓客户并不意(yì)味(wèi)着当期订单暴增。短期之内海关总署统计的出口订单主要与之前客户签订的老订单(dān)相关。外贸展会反映的是更长期的外(wài)贸(mào)大环境(jìng)和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸(mào)展会，可观察样本充(chōng)足

　　广(guǎng)交会作为(wèi)中(zhōng)国(guó)最(zuì)大的进出(chū)口商(shāng)品展会，已经举(jǔ)办133届，为中国历史最长的外(wài)贸(mào)展会，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的(de)会展规模最大、商品种类最全、企(qǐ)业类型最多、参会采购商数量(liàng)最多(duō)、国别最广，能够为我们观察中(zhōng)国外贸(mào)出口现(xiàn)状(zhuàng)和(hé)趋势提(tí)供(gōng)充(chōng)足(zú)样本(běn)。

　　133届广交会的(de)展(zhǎn)会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举(jǔ)办，每(měi)期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及(jí)配件、机械、五金(jīn)工具、建材、化工产(chǎn)品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居(jū)装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包及(jí)休(xiū)闲用品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参(cān)展企业(yè)数(shù)量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会(huì)反映(yìng)当前外贸(mào)环境五点特征

　　第(dì)一(yī)，客流旺盛，更(gèng)多(duō)来自境内(nèi)采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　结合现场调研(yán)企业(yè)反馈(kuì)，本次(cì)广交会客(kè)流量相当旺(wàng)盛，但相较往期展会，本(běn)次广交(jiāo)会开放境(jìng)内采购商(shāng)名额，客(kè)流(liú)结构上境(jìng)内采购商与境外采(cǎi)购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换言(yán)之(zhī)，本次展会(huì)更(gèng)多人流来(lái)自于(yú)境内采购商，往(wǎng)年(nián)内外交流比较充分时，境内和境外采(cǎi)购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美(měi)客户(hù)数(shù)量明显不足，本(běn)次境(jìng)外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美客户属于高效益(yì)客(kè)户，欧美(měi)采购商数量下降，意(yì)味(wèi)着本次广交会反馈出来的(de)信息(xī)是当下高效益(yì)客户占比有(yǒu)所下降(jiàng)。

　　根(gēn)据(jù)部分企业反馈，本次欧美客户数量(liàng)偏少(shǎo)，可能和过去(qù)3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速有关，部分采购商已经(jīng)不直(zhí)接前往线下(xià)展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿线国家(jiā)构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配(pèi)，调研企业反馈(kuì)“一(yī)带一(yī)路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中东整体的采(cǎi)购(gòu)规模(mó)相(xiāng)对偏小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针对俄(é)罗(luó)斯和(hé)中(zhōng)东客户订(dìng)单，不同企业之间感受(shòu)存在明(míng)显(xiǎn)差异。部分企业表示今(jīn)年(nián)对(duì)俄增长(zhǎng)超(chāo)过(guò)30％，部(bù)分企(qǐ)业则(zé)表示对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研(yán)结果相近(jìn)，企业普遍反(fǎn)馈欧美出(chū)口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平(píng)稳。

　　第(dì)三，相较大(dà)型和(hé)自主品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和代工企业出口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目(mù)前海外需(xū)求较过去(qù)2年有明显走弱，不同规模和类型的企业所面临的出口压(yā)力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单下滑(huá)明(míng)显，而中大型企业则反馈今年订单虽有下滑(huá)，但程度相(xiāng)对(duì)较轻，甚(shèn)至(zhì)部分企业存在(zài)订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加(jiā)工企业，具(jù)备自主品牌的外(wài)贸企业(yè)反馈今年订单情(qíng)况相(xiāng)对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展(zhǎn)企(qǐ)业反(fǎn)馈，中国外(wài)贸企业(yè)正面临(lín)较为广泛(fàn)的贸(mào)易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家之(zhī)间(jiān)存在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企业(yè)同样面临其他地区贸易摩(mó)擦增大，例如中国对非洲地(dì)区(qū)出口的(de)贸(mào)易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在(zài)于保护本地制造业(yè)发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的(de)共(gòng)同对外关税的决定(dìng)，计(jì)划纳入(rù)的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油(yóu)、饮料和(hé)酒类、食糖及(jí)糖(táng)果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉(mián)纺(fǎng)织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共体(tǐ)共同对(duì)外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资(zī)本货物(wù)0％。初(chū)衷是保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业(yè)产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移(yí)进(jìn)程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税税(shuì)率和劳动力成本(běn)因素影响，当前中(zhōng)国(guó)企业存(cún)在(zài)产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头(tóu)部大型企业是产业(yè)转移的主(zhǔ)要(yào)主体(tǐ)。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要(yào)流(liú)向东南亚，目(mù)前也开始流向非洲等(děng)地(dì)。产业转移(yí)至当地(dì)，生产得到的产(chǎn)成品也主要是(shì)为销售(shòu)于当地。

　　此外(wài)，产业转移(yí)对中国出口份额影响上，企业反馈和宏观数(shù)据(jù)表现(xiàn)有所差(chà)异。其中，出口份(fèn)额数据显示，中国出(chū)口(kǒu)劳动密集(jí)型产品的订单(dān)近(jìn)年来呈现持续下降；但(dàn)大部分调研(yán)企业认为(wèi)转移产能尚不构(gòu)成竞争威胁，向东南亚转移的(de)订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调(diào)研样本(běn)企业数量与范围有限；海(hǎi)外经济衰(shuāi)退超(chāo)预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券(quàn)研究院(yuàn)于2023年(nián)5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观调研系(xì)列之三：广(guǎng)交会下(xià)的出口群(qún)像(xiàng)》

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