为(wèi)了让(ràng)自己的限售(shòu)股解禁后能获得好(hǎo)的回(huí)报，上(shàng)市公司董事(shì)长雇人(rén)拉(lā)抬自(zì)家的(de)股票价格，然后高位出(chū)货。

　　最近(jìn)，中国证监会网站披露了一(yī)则(zé)行政处罚决定书，引发市场(chǎng)关(guān)注(zhù)。时为(wèi)新美星董事长(zhǎng)何德(dé)平和其配偶(ǒu)黄秀(xiù)芳提供资金(jīn)，委托(tuō)蒋维对新美(měi)星进行“市值管理(lǐ)”，维持、抬高公司股价，以便后续自己减持获利(lì)。蒋维跟毛明(míng)土、李(lǐ)传武合(hé)谋，控制35个证券账户，利用资(zī)金优势、持(chí)股优势，连(lián)续集中(zhōng)交易新美(měi)星，影响公司股价(jià)，合计盈利(lì)4783.56万元。

　　最(zuì)终，证(zhèng)监(jiān)会对此操纵证券市场行为，罚(fá)没(méi)合(hé)计9567.12万元；还对何(hé)德平(píng)信息披露违法违规，给(gěi)予警告(gào)，并(bìng)处以40万(wàn)元(yuán)罚款。

　　我们一起来看看，究竟是怎么回事。

　　董事长雇人(rén)拉抬自(zì)家股(gǔ)票

　　多人合谋操纵(zòng)股(gǔ)价

　　根(gēn)据证监(jiān)会行政处罚(fá)决定书披露的信息(xī)，新(xīn)美星董事长、法定(dìng)代表(biǎo)人、实际控制(zhì)人何德(dé)平和(hé)他的妻子(zi)黄秀芳当(dāng)时向时任独墅(shù)湖文(wén)化(huà)传播有限公(gōng)司(sī)董事长蒋维，提(tí)供保证金约3200万元，这些钱部分来自(zì)他们所掌控的(de)上海(hǎi)海(hǎi)得(dé)泽(zé)广投(tóu)资管理中心（普通(tōng)合伙）（简称海得泽广）减(jiǎn)持“新(xīn)美(měi)星”所得。

　　他(tā)们提供资金(jīn)的目的是，委托蒋维对“新美星”进(jìn)行(xíng)“市值(zhí)管(guǎn)理”，维持(chí)、抬高“新(xīn)美(měi)星”股价，以(yǐ)便何德平所持(chí)“新美星”限售股于2019年4月(yuè)26日(rì)解(jiě)禁后能够获得好的回报。

　　蒋维在(zài)收到保证(zhèng)金后，即开(kāi)始利用控制(zhì)的证券账户并联合其他(tā)市(s戊申年是哪一年hì)场资(zī)金在二级(jí)市(shì)场(chǎng)买入并交易(yì)“新(xīn)美星(xīng)”，且在后续(xù)操作中向黄秀芳反(fǎn)馈(kuì)其操作情况(kuàng)。

　　据了解，这(zhè)场(chǎng)操纵股价，蒋维(wéi)还找了两个帮手共同合谋。他经人介绍认识并(bìng)联(lián)合毛明土、李传(chuán)武共同操纵“新美星”；毛明土、李传武(wǔ)控制各自筹(chóu)得的证券账(zhàng)户、资金开始与蒋维共同(tóng)交易“新美星”；在(zài)此期间，主(zhǔ)要由蒋维与毛明(míng)土联系，传(chuán)递、沟通各自操盘情况，以利于两方交易决策，更好地共同抬高(gāo)“新美星”股(gǔ)价。

　　根(gēn)据(jù)监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，蒋维联合毛明土、李传武控制(zhì)“俞(yú)某华(huá)”等35个证券账户(hù)（简(jiǎn)称(chēng)账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，“新美(měi)星”股价上涨33.11％，偏离(lí)同期(qī)创业板综指(zhǐ)26.09个(gè)百分点，偏离同期(qī)行业指数25.95个百分点。账户组累计买(mǎi)入(rù)4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万(wàn)股，卖出成交金额6.30亿元(yuán)。

　　经(jīng)测算，在(zài)此期间，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)合(hé)谋(móu)，利用资金优势、持(chí)股优势(shì)，连续集中(zhōng)交易(yì)“新美星”，影响股票交易价格，盈利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　操纵35个账户拉抬股价(jià)、集中出(chū)货(huò)

　　违(wéi)法获利近4800万元

　　我们具体来看看，蒋维联合毛(máo)明土、李(lǐ)传武，控制(zhì)35个证券账户（简(jiǎn)称账户组），是(shì)怎么拉高“新美星”股价，然后(hòu)出货，违法获利的。

　　总体来(lái)看，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，账户组连续集(jí)中交易(yì)“新美星”，申买量占市场申买量比(bǐ)例(lì)超20％的交易日(rì)有19天，峰值达到42.61％；申卖(mài)量(liàng)占市场(chǎng)申卖量(liàng)比例超20％的交易(yì)日有11天，峰(fēng)值达到37.66％。账(zhàng)户组持股总数占(zhàn)总股(gǔ)本比例自(zì)2019年(nián)3月(yuè)5日开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持(chí)流通股(gǔ)达(dá)到峰值，占(zhàn)流(liú)通股(gǔ)本的比例24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户组具备资金(jīn)优势和(hé)持股(gǔ)优(yōu)势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月26日开始，账户组持续(xù)大(dà)量(liàng)买入“新美星(xīng)”，当(dāng)日申买排(pái)名第一，竞价买入(rù)成交(jiāo)排名第一，至(zhì)2019年2月28日期末持股量(liàng)为期初持股量38.71倍，持股(gǔ)量显著增加。在此期(qī)间(jiān)，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离同期(qī)创业板综指(zhǐ)3.33个百分(fēn)点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户(hù)组集中拉抬“新美(měi)星”，期末(mò)持(chí)股量较期初增(zēng)加124.23％，持(chí)股量涨幅较大。

　　其中，账户组(zǔ)有(yǒu)两段典(diǎn)型的拉抬期间(jiān)：2019年3月1日(rì)至(zhì)3月6日，以不(bù)低(dī)于卖一价或市(shì)价申买3,729,100股，占(zhàn)账户组同期申买量68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占(zhàn)同期市场(chǎng)成交量22.78％；2019年3月18日(rì)至3月22日，以不低于(yú)卖一价(jià)或市价申买2,950,300股，占(zhàn)账户组(zǔ)同期申买(mǎi)量(liàng)41.33％，对应成交股数（不含对(duì)倒）为2,803,665股，占同(tóng)期市场成交(jiāo)量22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月(yuè)3日期(qī)间，“新美星”股价累计(jì)上涨36.46％，偏离同(tóng)期创业板综指21.32个(gè)百分(fēn)点，偏离同期(qī)行业指数(shù)22.28个百分点。

　　第(dì)三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户(hù)组集中卖(mài)出“新(xīn)美星”。在此期间，“新美星”股价(jià)下(xià)跌13.36％，偏(piān)离同期创业板综指(zhǐ)1.55个百分点，偏(piān)离同(tóng)期行业指(zhǐ)数(shù)1.03个百(bǎi)分点。

　　此外，操纵期间，涉案账户组(zǔ)还多次实施(shī)盘(pán)中拉(lā)抬和对倒，并反向卖出(chū)获利的行为。经(jīng)测算(suàn)，扣除佣金(jīn)和相关税(shuì)费(fèi)，账户组盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是(shì)委托理财、而非操纵股价

　　证(zhèng)监会不予采纳，罚(fá)没(méi)近亿元

　　关(guān)于操纵股价，何德平、黄秀芳及其代理人提出(chū)多点申诉意见(jiàn)，请求不予处罚：

　　第(dì)一(yī)，没有操纵(zòng)动机(jī)。

　　第二，在(zài)案证据不足以证(zhèng)明蒋维受(shòu)何德平或黄秀芳委托，联合他人(rén)操纵(zòng)股(gǔ)价，一是“市值管理”不等同于“操纵证券市场(chǎng)”；二是(shì)黄秀芳(fāng)与蒋维系委托理财关系，而(ér)非操纵股价；三(sān)是(shì)蒋维(wéi)没有将其(qí)与(yǔ)毛(máo)明土、李(lǐ)传(chuán)武等人讨论(lùn)交易新美(měi)星的情况告知黄(huáng)秀芳或何德平(píng)，涉案股东名册并非黄(huáng)秀芳向蒋维提供，蒋维也没有向黄秀芳反馈过(guò)股(gǔ)东名(míng)册；四是蒋维(wéi)没(méi)有(yǒu)与毛明土、李传(chuán)武就各自账(zhàng)户(hù)交(jiāo)易(yì)新美星的盈亏分配进行约定(dìng)；五是蒋维账户组利益与何德平、黄秀芳利益并不一致，何德平、黄秀芳不(bù)能控制蒋维账户组，蒋维获(huò)得黄秀芳(fāng)资金(jīn)后部(bù)分用于偿还债务，部(bù)分用于(yú)非(fēi)法活动，属于(yú)欺诈或(huò)诈骗。

　　第(dì)三，黄秀芳(fāng)不应对毛(máo)明(míng)土(tǔ)账户组、李传武(wǔ)账户组(zǔ)交易(yì)行为(wèi)承担责任。

　　第(dì)四，部分账户不受蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李传(chuán)武控制。

　　第五，不认(rèn)可(kě)黄(huáng)秀(xiù)芳2020年11月25日询问笔录的合(hé)法性及真实性(xìng)。

　　第六(liù)，何德平对黄秀芳(fāng)向蒋维(wéi)提供款项不知情(qíng)、未参与，且何德平与黄秀(xiù)芳(fāng)系(xì)独立(lì)法律主体，即便(biàn)夫(fū)妻或(huò)一致(zhì)行动人中一方存(cún)在不(bù)当(dāng)行为，不应推定(dìng)或认定另一方(fāng)承担责任(rèn)。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武，及他们的代(dài)理人也(yě)就是否合(hé)谋、部分账户的控(kòng)制关系、委(wěi)托理财关系等(děng)提出了申(shēn)诉意见。

　　对此，证监会回应，经复(fù)核，对当事人及其代(dài)理人的(de)主(zhǔ)要(yào)陈(chén)述意(yì)见不予采纳(nà)。

　　证监会(huì)表(biǎo)示(shì)，本案为(wèi)多个(gè)主体参与、多个环节(jié)实施、环环相扣、锁链式的上下游衔(xián)接、合(hé)作，共同完(wán)成的操纵行为。在案证据可(kě)以证明，何德平、黄秀(xiù)芳向蒋维提供资金(jīn)作为保证金(jīn)，委托其(qí)通(tōng)过二(èr)级市场交易影响新美星股(gǔ)价(jià)，蒋维会(huì)向黄秀芳反馈交易情(qíng)况(kuàng)；何德(dé)平知悉并参(cān)与了本案行(xíng)为；上述行为的实质是(shì)操(cāo)纵股(gǔ)价，并非(fēi)合(hé)法理财。在(zài)案证据可(kě)以证明(míng)，蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武有共同影响“新美星”股价的意图和目标，共同商议、谋(móu)划操盘、拉抬股价，并且采取了联合影响股价的行动，属于共同操纵行为。

　　关于违(wéi)法期间(jiān)和责任承担，证监会表示，由于2018年9月26日至2019年(nián)2月(yuè)14日期间(jiān)蒋维控制(zhì)的账户交易“新美星”客观上为后续的合谋操(cāo)纵起到一(yī)定程度锁仓的作用，并且根(gēn)据(jù)蒋维笔录，毛明土知(zhī)道(dào)蒋维和(hé)上市(shì)公(gōng)司的合作，知(zhī)道蒋(jiǎng)维已经有一定(dìng)底仓，才愿(yuàn)意(yì)买入“新美(měi)星”，因此毛明(míng)土和李传武的违法期间与(yǔ)蒋维、黄秀(xiù)芳、何德平一致。在此基础上，在认定及(jí)处罚(fá)时将合谋(móu)各方(fāng)视为(wèi)一个整(zhěng)体，不区别对待(dài)各方账户组(zǔ)。

　　证监会认为，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武上述行(xíng)为违(wéi)反了2005年《证券法》第七十七(qī)条第一项规定，构成2005年(nián)《证(zhèng)券法》第二百零三(sān)条所述(shù)的操纵证券市场(chǎng)行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就操纵证券市场行为，对何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万(wàn)元罚款，其(qí)中，对何德平、黄秀芳(fāng)罚款2391.78万(wàn)元，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元，对毛明土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)分别(bié)罚(fá)款597.94万元。

　　董事长信息披露(lù)违法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于何德平信(xìn)息(xī)披露(lù)违法的相(xiāng)关情况，行政处罚决定书披露，在(zài)新(xīn)美星2016年4月(yuè)上市前，海(hǎi)得泽广(guǎng)代何德平、黄(huáng)秀芳夫妇持有公司(sī)80万股股份，占新美(měi)星上市时总股本(běn)的1％。上市(shì)后，该部(bù)分股票继续由海得泽(zé)广(guǎng)代持(chí)，海得泽广自2017年12月(yuè)19日开始减持(chí)“新美星”股票，至2018年12月(yuè)27日(rì)减持完毕。

　　关(guān)于何德平信息披(pī)露(lù)违(wéi)法，何德平、黄秀芳及其代理人提出：第一，海得泽广与何(hé)德平、黄秀芳二人(rén)不(bù)存在(zài)代持(chí)，涉案股份系海得泽广为兰(lán)某代持，股份减持决(jué)策由海得泽广和兰(lán)某作出，海得泽(zé)广将减持(chí)所得汇入黄秀芳指定账户的原因系兰某向黄(huáng)秀芳归还借款本息。第(dì)二(èr)，涉案股(gǔ)份(fèn)仅为1％，不(bù)具有重(zhòng)大(dà)性，不(bù)对投资者决(jué)策产(chǎn)生(shēng)重大影(yǐng)响，情(qíng)节轻微。第三，即便认定(dìng)代持成立，何德平(píng)对借款、还款等事项，不参与、不知情，没有主戊申年是哪一年观过错，不(bù)应受到(dào)处罚(fá)。综上(shàng)，请戊申年是哪一年(qǐng)求不予处罚。

　　对此，证监(jiān)会回应，根据黄秀芳、兰(lán)某等询(xún)问笔录、海得泽广(guǎng)交易(yì)流水、资金(jīn)流水及相(xiāng)关银行账户流水，结合何德平、黄秀芳的配偶(ǒu)关系，代持资金和减持所得系家(jiā)庭共同(tóng)财(cái)产，可以(yǐ)认定(dìng)海得(dé)泽广代何德平、黄秀芳持有新美星股票。当事人(rén)所(suǒ)提相关理由(yóu)不具有事实和法律依(yī)据，不予采(cǎi)纳。

　　证监会(huì)表示，何德平作为上市公司实(shí)际控制人，未如实告知上市公(gōng)司上述(shù)持股(gǔ)情况，导致新美星在相关(guān)公告中均未披露相关情况(kuàng)，导致新美星违(wéi)反2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》第(dì)六十三(sān)条规定，何德平的行为(wèi)构成(chéng)2005年(nián)《证券法》第一百(bǎi)九十三条第(dì)三(sān)款规(guī)定(dìng)的情形。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规(guī)定，证监会(huì)决定：就信息披露违法行为，对(duì)何德(dé)平给(gěi)予警告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 戊申年是哪一年