民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会(huì)是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广交终于在4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴(fù)133届广交会，把(bǎ)握人(rén)流交织背(bèi)后的中国(guó)出(chū)口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们(men)随即赶(gǎn)赴广交(jiāo)会(huì)开展专项调(diào)研，用(yòng)另(lìng)一个视(shì)角(jiǎo)观(guān)察中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业现(xiàn)状(zhuàng)，并捕捉(zhuō)一(yī)些能够(gòu)反(fǎn)映中(zhōng)国出(chū)口长期趋(qū)势(shì)的线索。

　　通过广交会观(guān)察(chá)中国企业出口状况，有(yǒu)两大天然(rán)优(yōu)势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采购商数量多(duō)且国别广，被誉为(wèi)“中国第一(yī)展”。

　　以(yǐ)本(běn)届广交(jiāo)会为例，展会面积(jī)达(dá)到(dào)150万平(píng)方米，时(shí)间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别(bié)举办，涉及16个大(dà)类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的规模大(dà)小和所属地(dì)域非常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企业，也包括(kuò)行(xíng)业龙头企业。广(guǎng)交会(huì)能够提供充足样本，便于我们观察(chá)中(zhōng)国外贸出口企业(yè)群像，这是(shì)广交(jiāo)会反馈(kuì)中国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对外贸(mào)企业而(ér)言，外贸展会是重要的拓客渠(qú)道。新(xīn)增客源的数(shù)量和质量，影响(xiǎng)外贸企业(yè)长期新增订单(dān)。广交会参会客户及参展氛围，能够为(wèi)我们(men)把握更长趋势(shì)的外(wài)贸大环境和出口大趋(qū)势提供线(xiàn)索(suǒ)。这是广交会(huì)反馈中国出口(kǒu)信(xìn)息的(de)第二大(dà)优势。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们得到当下中国出(chū)口企业群像五点特征，或预示中国(guó)出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流(liú)总(zǒng)体(tǐ)旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于(yú)往年(nián)。

　　本(běn)次(cì)广交会客流量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年(nián)境(jìng)内采购商明显增多。境(jìng)内和境外(wài)客流(liú)比重(zhòng)达到3:1。往年国内外(wài)客(kè)户(hù)充分交流时(shí)，境内和(hé)境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次参展(zhǎn)外商以东(dōng)盟、日韩(hán)、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还(hái)包含(hán)部分中东和俄(é)罗斯客户(hù)群体(tǐ)。欧美客户数量明显下降，意味(wèi)着(zhe)高(gāo)效益客(kè)户不足，毕竟欧美客(kè)户属于高效益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东）构(gòu)成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们之前长三角出(chū)口(kǒu)调研(yán)信息(xī)一致，本次广(guǎng)交会(huì)调研反馈，一带一路国(guó)家订单增幅较大(dà)。其中东南亚订(dìng)单(dān)饱满，俄罗(luó)斯(sī)和中东因(yīn)订(dìng)单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订单，中国不(bù)同类型出口企(qǐ)业感受存异。部分企业表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至(zhì)超(chāo)过30％；部分企业(yè)则表示今年(nián)对俄出口(kǒu)并未发生太大(dà)变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和(hé)代工企业出口压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈今年海外需求较过去两(liǎng)年明(míng)显走弱，不同规(guī)模和类型(xíng)企(qǐ)业反馈，它(tā)们(me容易吸引已婚男人的女人，哪些女人容易吸引已婚男人n)具体面临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈(kuì)今年(nián)订单(dān)明(míng)显(xiǎn)下(xià)滑(huá)，中(zhōng)大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大(dà)中(zhōng)型企业订单略有增长。

　　相较单纯的(de)代加(jiā)工企业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌的出(chū)口(kǒu)企业订单情况相对较(jiào)好(hǎo)，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　趋势(shì)四(sì)，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅传统的(de)欧(ōu)美发达国家对(duì)中国外贸企(qǐ)业保有持续的贸易(yì)摩(mó)擦，甚至发展中经济体与中(zhōng)国(guó)之间的贸易摩(mó)擦也在(zài)加剧。

　　例如中(zhōng)国对非(fēi)洲地(dì)区出口的贸易(yì)摩擦(cā)正在(zài)加剧，主要方式为(wèi)加征关(guān)税(shuì)，目(mù)的在于(yú)保护本地制(zhì)造业发(fā)展；

　　又(yòu)例如(rú)，东非(fēi)共同体对外(wài)关税税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置(zhì)关税(shuì)的(de)初(chū)衷(zhōng)是为保护(hù)本地制(zhì容易吸引已婚男人的女人，哪些女人容易吸引已婚男人)造业(yè)免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势(shì)五，中国出口企(qǐ)业(yè)产业转移范围正在(zài)扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税(shuì)税率和劳动(dòng)力成本因(yīn)素影响，当前中国企业已经(jīng)开始产业(yè)转移(yí)。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部大(dà)型企业是这一轮(lún)产业转移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随(suí)后发布《中(zhōng)国出口的优势与忧虑(lǜ)》和(hé)《中国(guó)产(chǎn)业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专题(tí)报告(gào)，提示中国出口两(liǎng)点超预期(qī)表现：

　　一是今年一(yī)季度中国出(chū)口订单和金额或将大增，主因(yīn)去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之后中国出口企业迎来产业转移浪潮，并影(yǐng)响中(zhōng)国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易(yì)会（即广交会）疫(yì)后重启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们前往广(guǎng)州(zhōu)进行专项调研，从另(lìng)一个角(jiǎo)度(dù)观察中国(guó)当(dāng)下出口现状以及中国(guó)出口企(qǐ)业面临(lín)的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出口的大环(huán)境和大(dà)趋势(shì)

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是一个重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道，能够集中高效拓展新(xīn)客(kè)户群(qún)体(tǐ)。新增客源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期(qī)新增(zēng)订单规模。

　　值得(dé)注意的是(shì)，外(wài)贸展(zhǎn)会新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期之(zhī)内海(hǎi)关(guān)总署统(tǒng)计的出口订单主要与之前客(kè)户签订的(de)老订单相关。外贸展会反映的是更长期的外(wài)贸(mào)大环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广(guǎng)交会(huì)为中国最大外贸展(zhǎn)会，可(kě)观察样本充足

　　广交会作为中国最大(dà)的进出口商品展会(huì)，已经(jīng)举办133届，为中国历史最(zuì)长的外贸(mào)展会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最大(dà)、商(shāng)品种类(lèi)最全、企(qǐ)业类(lèi)型(xíng)最多、参会(huì)采(cǎi)购(gòu)商数量(liàng)最多(duō)、国别最广(guǎng)，能(néng)够为我(wǒ)们观察中(zhōng)国外(wài)贸(mào)出口现状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交会的(de)展会(huì)面积达到(dào)150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照(zhào)3期(qī)分别举办(bàn)，每期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子(zi)及家电(diàn)、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五金工(gōng)具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼(lǐ)品、家居装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药(yào)及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展企业(yè)数(shù)量达到(dào)2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三(sān)、今年广(guǎng)交会反(fǎn)映当前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内(nèi)采购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量(liàng)明(míng)显(xiǎn)低于(yú)往年(nián)。

　　结(jié)合现场调研(yán)企业(yè)反馈，本(běn)次广交会客流量(liàng)相当旺盛(shèng)，但相较往期展会，本次广交会开放境内采购商名额，客(kè)流结(jié)构上境内采购商(shāng)与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来自(zì)于境内采购(gòu)商，往(wǎng)年内外交流比较(jiào)充分时，境内和境外采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次外(wài)商结(jié)构(gòu)中，欧美客(kè)户(hù)数量明显不足，本次境(jìng)外采购商主要(yào)为东(dōng)盟(méng)、日韩、中东(dōng)、俄罗斯(sī)和非洲等客(kè)户群体。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧美客户属于高效益(yì)客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味着本(běn)次广交会反馈出(chū)来的信息(xī)是当下高效益客户占比(bǐ)有所(suǒ)下降。

　　根(gēn)据(jù)部分企业(yè)反馈，本次欧美客(kè)户(hù)数(shù)量偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨境电商发展迅速(sù)有(yǒu)关(guān)，部(bù)分采(cǎi)购(gòu)商已经不直接前(qián)往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家构成出口新(xīn)动能。

　　与近(jìn)期出口(kǒu)数据相匹(pǐ)配，调研(yán)企业反馈(kuì)“一带一路”国家的(de)订(dìng)单增幅较为明显。除东(dōng)南(nán)亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整(zhěng)体(tǐ)的采购规模相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因(yīn)此，针对俄(é)罗斯和中东(dōng)客户订单，不同企业之间(jiān)感受存(cún)在明显差异。部(bù)分企业表示(shì)今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企(qǐ)业则表(biǎo)示对俄出口并未增长。

　　和前次调研(yán)结果相近，企业普遍反馈欧美出口(kǒu)动能(néng)最(zuì)为疲弱，日韩(hán)需(xū)求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业(yè)，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工(gōng)企业出口(kǒu)压力明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈目(mù)前海外(wài)需求(qiú)较过去2年有(yǒu)明(míng)显走弱，不同规模和类型(xíng)的(de)企业所(suǒ)面(miàn)临的出(chū)口压力存(cún)在(zài)明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今(jīn)年订(dìng)单下滑(huá)明显(xiǎn)，而中(zhōng)大型(xíng)企业则(zé)反馈今年订(dìng)单虽有下(xià)滑，但程度相对(duì)较轻，甚至部(bù)分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工企业(yè)，具备自主品牌的(de)外贸(mào)企业(yè)反馈今年(nián)订单情况相(xiāng)对较(jiào)好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本(běn)次广交会参展(zhǎn)企(qǐ)业反馈(kuì)，中(zhōng)国(guó)外(wài)贸企业(yè)正面临较为(wèi)广泛的贸(mào)易(yì)摩擦。中(zhōng)国和容易吸引已婚男人的女人，哪些女人容易吸引已婚男人欧美发达国家之间存在贸易摩擦(cā)，除此(cǐ)之外，中国企业同样面临其他地区(qū)贸易(yì)摩擦增大，例如中国对非洲地(dì)区出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加(jiā)征关税，目的(de)在于保护(hù)本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共(gòng)同体正式(shì)实行第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品(pǐn)、肉(ròu)产(chǎn)品、谷物、食用(yòng)油(yóu)、饮(yǐn)料和酒类、食糖(táng)及糖果(guǒ)、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调(diào)味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非(fēi)共(gòng)体共同(tóng)对外关税(shuì)税率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物(wù)0％。初衷是保护本地(dì)制(zhì)造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第(dì)五，中(zhōng)国出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成(chéng)本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业存在产业转移。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大(dà)型(xíng)企业(yè)是产(chǎn)业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要流向东南亚，目前(qián)也开始流向非洲等地。产业转移至当(dāng)地(dì)，生产得到的(de)产成(chéng)品也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产(chǎn)业转移对(duì)中国(guó)出(chū)口份额(é)影响上，企业反馈和宏(hóng)观数据表(biǎo)现(xiàn)有所差异。其中(zhōng)，出口份(fèn)额(é)数据(jù)显示，中(zhōng)国(guó)出口劳动密(mì)集型产品的(de)订单近年来呈(chéng)现持续下降(jiàng)；但大部(bù)分调研(yán)企(qǐ)业(yè)认为转(zhuǎn)移产能(néng)尚(shàng)不构(gòu)成(chéng)竞(jìng)争威胁，向东南亚转移(yí)的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业(yè)数量与范围有限；海(hǎi)外经济衰退超预期(qī)。

　　本文来自民生(shēng)证券(quàn)研究院于2023年5月8日(rì)发(fā)布的报告《民(mín)生宏观调(diào)研系列之(zhī)三：广交会下的出口群(qún)像(xiàng)》

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