民(mín)生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广交终于(yú)在4月中旬(xún)重(zhòng)启(qǐ)。我们(men)赶赴(fù)133届广交会，把(bǎ)握人流(liú)交(jiāo)织(zhī)背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开展，我们随即赶赴广(guǎng)交(jiāo)会(huì)开(kāi)展专项调研，用另一个视角观(guān)察(chá)中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业(yè)现状，并捕捉一(yī)些能够(gòu)反(fǎn)映(yìng)中国(guó)出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过(guò)广(guǎng)交(jiāo)会观察中国企业(yè)出口状况(kuàng)，有(yǒu)两(liǎng)大天然(rán)优势。

　　广交会规模最大(dà)、商品种类(lèi)最全、参会采购商数量多且(qiě)国别(bié)广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广(guǎng)交会为例，展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉(shè)及16个(gè)大类(lèi)品种，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉(shè)及的规模大小和(hé)所属(shǔ)地域非常广泛(fàn)，包括大(dà)量中小(xiǎo)外(wài)贸企业，也包括行(xíng)业龙头(tóu)企业。广交(jiāo)会(huì)能够提供充足样本，便于(yú)我们观察(chá)中(zhōng)国外贸出口企业群像，这(zhè)是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第一大(dà)优势(shì)。

　　对(duì)外贸企业而言(yán)，外贸展会(huì)是重要(yào)的(de)拓客渠道。新增客源的数量(liàng)和质量，影响外(wài)贸企业长(zhǎng)期新增订(dìng)单。广交会参会客(kè)户(hù)及参展氛围，能够为我们把握更(gèng)长趋势的外贸大环境和出口大(dà)趋势提供(gōng)线索。这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中国出(chū)口信息的第二大优势。

　　本(běn)次广交会调研，我(wǒ)们得到(dào)当下(xià)中(zhōng)国出口(kǒu)企业群像(xiàng)五点特征，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商(shāng)流量明显低(dī)于往(wǎng)年(nián)。

　　本次广(guǎng)交会客(kè)流量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境内采(cǎi)购(gòu)商明显(xiǎn)增多。境内和境(jìng)外(wài)客流比重(zhòng)达(dá)到3:1。往年(nián)国内外客户充分交流(liú)时，境内(nèi)和境(jìng)外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩、非洲为主，还包(bāo)含(hán)部分(fēn)中东和俄罗斯客户(hù)群体(tǐ)。欧美(měi)客户数(shù)量明显下(xià)降，意(yì)味着高效益客户不足，毕(bì)竟欧美客(kè)户属于高(gāo)效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东(dōng)）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口(kǒu)调(diào)研信(xìn)息(xī)一(yī)致(zhì)，本次广交会(huì)调研反馈，一带一路(lù)国家订单增幅较大。其中东(dōng)南亚订单饱(bǎo)满，俄(é)罗斯和中东因订单总量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家订单，中国不同类(lèi)型出口(kǒu)企业感(gǎn)受存异(yì)。部分企业表示今年对俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄(é)出口并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海(hǎi)外需求较过去两(liǎng)年明显走弱，不同规(guī)模(mó)和(hé)类型企业反馈，它(tā)们具(jù)体面临的出(chū)口压(yā)力存(cún)在明显差(chà)异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订单(dān)明(míng)显下滑，中大型企(qǐ)业反馈(kuì)今年(nián)订单虽(suī)有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部分大中型企(qǐ)业订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企(qǐ)业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的出(chū)口(kǒu)企业订单情况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍(réng)面(miàn)临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外(wài)贸企(qǐ)业面临较(jiào)为(wèi)普遍的贸易摩擦。不仅传(chuán)统的欧美发达国家(jiā)对中(zhōng)国外贸企业保有持续的贸(mào)易摩擦(cā)，甚(shèn)至发展中(zhōng)经济体与(yǔ)中国之间(jiān)的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例(lì)如(rú)中国对非洲地区(qū)出口的(de)贸(mào)易摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要(yào)方(fāng)式为加征关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共(gòng)同体对外(wài)关税税率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设(shè)置关税的初衷是为(wèi)保(bǎo)护本地制造业(yè)免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业(yè)产(chǎn)业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动(dòng)力成本(běn)因素影响，当前(qián)中国企(qǐ)业已(yǐ)经开始产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之后产业(yè)转移浪潮加速，头部(bù)大(dà)型企(qǐ)业是这(zhè)一轮产业转移(yí)浪潮(cháo)中的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸专项调(diào)研，随(suí)后(hòu)发(fā)布《中国出口的优势与忧虑》和(hé)《中国产业转移的三点现实》两(liǎng)篇专题报告，提示中国(guó)出口两(l皇太极的父皇是谁，清朝历代帝王顺序表iǎng)点超预(yù)期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额或将大增，主因去年(nián)底(dǐ)订单转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业迎来产业转移浪潮，并(bìng)影响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品(pǐn)交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开(kāi)展，我(wǒ)们前往广州进行(xíng)专项调(diào)研(yán)，从另一(yī)个角(jiǎo)度观(guān)察中国当下出口现状以及中国出口企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外(wài)贸展会(huì)能够反映(yìng)出口(kǒu)的大环境和大(dà)趋势(shì)

　　对外(wài)贸企业而(ér)言，外(wài)贸展会是一个重要的拓客(kè)渠(qú)道，能够(gòu)集中高效拓(tuò)展新客户群体(tǐ)。新增(zēng)客源的数量和质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订(dìng)单规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会新拓客户(hù)并不(bù)意(yì)味着当(dāng)期订(dìng)单暴(bào)增。短期(qī)之内海关总署统计的出口订单主(zhǔ)要与之(zhī)前客户签(qiān)订(dìng)的老(lǎo)订(dìng)单相关。外贸(mào)展会反映的是更长期的外贸大环境和出(chū)口(kǒu)大趋(qū)势。

　　二、广(guǎng)交(jiāo)会为(wèi)中国最大外贸展会(huì)，可观(guān)察(chá)样本(běn)充足

　　广交会作为中(zhōng)国最大的进(jìn)出(chū)口商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为(wèi)中(zhōng)国(guó)历史最长的外(wài)贸展会，被誉为“中国(guó)第(dì)一展”。

　　广交会的会(huì)展(zhǎn)规模最大、商品种类最(zuì)全、企业类(lèi)型最多、参会采购商数(shù)量最多、国别最广，能够为我们观察(chá)中国外贸出(chū)口现状(zhuàng)和(hé)趋势提供充(chōng)足样本(běn)。

　　133届广(guǎng)交会的展会(huì)面积达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分别举办，每期(qī)涉及商品种(zhǒng)类包括：

　　第(dì)一期(qī)：电子(zi)及家电(diàn)、照明、车(chē)辆及配件、机(jī)械、五金工具(jù)、建(jiàn)材(cái)、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费(fèi)品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计(jì)参展企业数量(liàng)达到2.5万家，参展数(shù)量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合(hé)现场调(diào)研企(qǐ)业反馈，本次广交会客流量(liàng)相当旺盛，但(dàn)相(xiāng)较往期展(zhǎn)会，本次广交会开放境内采(cǎi)购商(shāng)名(míng)额，客流结(jié)构上境内采(cǎi)购商(shāng)与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内(nèi)采(cǎi)购商，往年(nián)内(nèi)外交流比较充分时，境内和境(jìng)外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)外商结(jié)构中，欧(ōu)美客(kè)户数量明显不足，本次境外(wài)采购商主要为东盟、日(rì)韩(hán)、中东、俄罗斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧美客户属于高效(xiào)益(yì)客户，欧美(měi)采购商数量(liàng)下降(jiàng)，意味着本次广交会反馈出来的信(xìn)息是当下高效益客户占(zhàn)比(bǐ)有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客(kè)户数量偏少，可能(néng)和过去(qù)3年欧美(měi)跨境电商(shāng)发展(zhǎn)迅(xùn)速(sù)有关，部分采购商已(yǐ)经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带(dài)一(yī)路”沿线国家构成出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与近期出(chū)口数据相匹配，调研(yán)企业反(fǎn)馈“一带一路”国家(jiā)的订单增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的(de)采购规模相对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中(zhōng)东客户订单，不同(tóng)企(qǐ)业之(zhī)间感受存(cún)在(zài)明显(xiǎn)差异。部分企业表示今(jīn)年对俄增长超过30％，部(bù)分企业(yè)则(zé)表(biǎo)示(shì)对(duì)俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前(qián)次调研(yán)结果相近，企(qǐ)业普遍(biàn)反馈欧美出口动(dòng)能最为疲(pí)弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大(dà)型(xíng)和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外需(xū)求较过去2年有明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模(mó)和类型的企(qǐ)业所(suǒ)面临的出口(kǒu)压力存在明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年订单下滑明显，而(ér)中大型企业则(zé)反(fǎn)馈(kuì)今年订单虽有(yǒu)下滑，但(dàn)程度相对(duì)较轻(qīng)，甚至部(bù)分企业存在订单略(lüè)增(zēng)的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的(de)外(wài)贸企业反馈今年订(dìng)单情况相对较好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　第(dì)四(sì)，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一定贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次(cì)广交会参(cān)展(zhǎn)企业反(fǎn)馈，中国外贸企业正面(miàn)临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美发达(dá)国家之间存(cún)在贸易(yì)摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他(tā)地区贸易摩擦增大，例(lì)如中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加(jiā)征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业(yè)发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东非共同体(tǐ)正式实行第四档(dàng)35％的共同(tóng)对外关税的(de)决定，计(jì)划纳(nà)入的商品(pǐn)包(bāo)括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食(shí)糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革(gé)品(pǐn)、棉(mián)纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共体共同对外关税税率分三(sān)档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本(běn)货物0％。初(chū)衷是保(bǎo)护(hù)本(běn)地制(zhì)造(zào)业免受廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　第五(wǔ)，中(zhōng)国出(chū)口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动(dòng)力成本(běn)因素影响，当前(qián)中国企业存(cún)在产业转移。疫情之后(hòu)产业转移(yí)浪潮加速，头(tóu)部大型(xíng)企业是(shì)产业(yè)转移的主要(yào)主体。

　　企(qǐ)业反馈产(chǎn)业(yè)转移主要流向东南(nán)亚(yà)，目前(qián)也开(kāi)始(shǐ)流向非洲(zhōu)等地(dì)。产业转移至(zhì)当地，生产得到(dào)的产成品也主要(yào)是为销(xiāo)售(shòu)于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出口份(fèn)额影(yǐng)响上，企业反馈和宏观数据表现有(yǒu)所差异。其中(zhōng)，出口(kǒu)份额数据显示(shì)，中国(guó)出口劳(láo)动密集型产品的订单近年来呈现持续下降(jiàng)；但大部(bù)分(fēn)调研企业认为(wèi)转移产能尚(shàng)不构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本文来自民(mín)生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民(mín)生宏观调研系列之三：广交会下(xià)的(de)出口群像》

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