孙权劝学中的古今异义,劝学中的古今异义词整理> 5月12日晚间,根据美(měi)国证(zhèng)券交易委员(yuán)会(huì)(SEC)披露,国内千亿私募(mù)景林资产递交了截至2023年3月(yuè)31日的第一季度持仓报告(gào)(13F)。
景(jǐng)林(lín)资产是国内管理超千亿元(yuán)人民币的对(duì)冲基金机构(gòu),亦是内地少有的进(jìn)行大(dà)手笔持(chí)有(yǒu)美(měi)股的买(mǎi)方机构之(zhī)一,景林的(de)动向受到了市场广泛(fàn)的关注。
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千亿私募(mù)景林资产持仓曝光
报告期内(nèi),景林资产(chǎn)整体持仓(cāng)规模小幅提升至17.29亿美元,折(zhé)合人民币120.2亿元(yuán),相较(jiào)于(yú)2022年四季度(dù)的(de)16.29亿美(měi)元规模(mó),环(huán)比增幅6.14%。
数据(jù)显示(shì),截(jié)止(zhǐ)2023年一季度末,景林资产(chǎn)在美股市场持有34家上市公司的股(gǔ)票。其(qí)中,前十大持仓标(biāo)的在总市(shì)值中的(de)占比下降到(dào)77.89%,上季度这一数(shù)据为(wèi)82.33%。
一季度(dù),景林共(gòng)建仓5只(zhǐ)股(gǔ)票,分(fēn)别为英(yīng)伟达、谷歌、爱(ài)奇艺、好未来、booking。清仓和减(jiǎn)持方面,景(jǐng)林资产一季度前五大卖出标的(de)包括:京东、满帮、贝壳(ké)、雾芯(xīn)科技(jì)、拼(pīn)多多。
景林资产美(měi)股持(chí)仓(cāng)前十大重仓股分别(bié)为:拼多多、新(xīn)东方(fāng)、网(wǎng)易、META PLATFORMS、中(zhōng)通快递(dì)、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科。
景(jǐng)林美股头号(hào)重仓(cāng)股依旧是拼多多,与上季度对比(bǐ),景林资(zī)产减仓(cāng)了(le)133.85万股,较上季度持(chí)仓数量下降24%。
此前(qián),景林连续三个季(jì)度增(zēng)持拼多多(duō)。2022年二季度(dù)增(zēng)持拼多多24.02万股,三(sān)季度增持123.39万(wàn)股,四季度则(zé)增持233.75万股(gǔ),一次比一(yī)次猛(měng)。拼多多也不负众望,从股价表现看,拼多多去年(nián)二、三、四季度(dù)分别上涨54.1%、1.26%和30.31%。
然而,拼(pīn)多多(duō)的上涨势头在今年2月初便戛(jiá)然而止了,景(jǐng)林资产在此前“越跌越买”的(de)策略奏效后(hòu),或许在股价“掉(diào)头”之(zhī)际进行了(le)止盈(yíng)操作。???
此外,一季度(dù)景林新建仓的英伟达(dá),空降前(qián)十大(dà)重仓股第七位,一口气买(mǎi)入32.53万股,一季度(dù)末持仓市值为0.9亿元。截止至5月12日,今年以来英(yīng)伟达(dá)累计上涨93.98%。???
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积极布局(jú)教育(yù)股,与高(gāo)毅“唱反(fǎn)调”
一(yī)季度,景林(lín)资产在美股的操作(zuò)中,最为亮(liàng)眼(yǎn)的当属重点加仓(cāng)教(jiào)育(yù)股(gǔ)。
数(shù)据显(xiǎn)示(shì),截至今(jīn)年一(yī)季度末,景(jǐng)林资产持有(yǒu)新东(dōng)方430万股,环比(bǐ)去(qù)年底加仓368.8万股,期(qī)末持股市值超(chāo)1.6亿美元,一跃成为景林资产的第(dì)二大重仓(cāng)股。与此同(tóng)时,景林资产一季度还建仓了好未来,期末持股数量达224.6万(wàn)股。
今年以(yǐ)来,上述两(liǎng)只(zhǐ)教(jiào)育(yù)个(gè)股股价均处于震(zhèn)荡态势,并无太多亮眼表现。
景林(lín)资产认(rèn)为,从全行业来看,不同年(nián)龄层的(de)用户(hù)对“教育”的需求依然旺盛(shèng),除了应对考试,还包括开(kāi)拓眼界、增长(zhǎng)知识(shí)、潜力挖掘(jué)、提升(shēng)综合能力等。双减政(zhèng)策(cè)推行之(zhī)后,目前行(xíng)业政策环境(jìng)趋(qū)于稳定(dìng),但过程(chéng)中很多公司退出离(lí)开,使得行业竞争格局趋缓,对于(yú)存量(liàng)公(gōng)司(sī)有利。
“从行业龙头(tóu)公(gōng)司本身来说,凭借多年积累的口(kǒu)碑和(hé)公信(xìn)力,品牌的护城河依然很深。个别头部企业(yè)在K9学科之外的教育领域业务基(jī)础扎实,原(yuán)有的留学等业务恢(huī)复增(zēng)长,同时素(sù)质(zhì)教育、直播电商业务等新业务成为新的增(zēng)长驱动力。且公司的利润和现金流稳中(zhōng)转好,同时账上资金充足,当时(shí)的估值下有(yǒu)足够的(de)安全边(biān)际。在过去几个季度的财报(bào)中,我们(men)看到(dào)了(le)相关的(de)积极信(xìn)号。”景林(lín)资产表示。
值得一提的是,高毅资(zī)产对于教育领域也颇(pǒ)为看好,但是标的选(xuǎn)择似乎(hū)与景林(lín)资产存在分歧。
美国证券交易委(wěi)员会公开资料显示(shì),截至今年一季(jì)度末(mò),高毅(yì)资产持(chí)有新东方(fāng)24.4万股,相比于(yú)去年底(dǐ)减仓超(chāo)10万股,减仓(cāng)比(bǐ)例接(jiē)近三成(chéng)。而一(yī)季度(dù)高毅资产大举买入近156万股好(hǎo)未来(lái),相比于去年底增持(chí)幅度达112%。
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但(dàn)斌深夜(yè)难眠,炮轰市场投机之风
自五一节(jié)过后,传媒(méi)、游戏(xì)板块成为(wèi)资金(jīn)炒(chǎo)作AI的重点方(fāng)向,中特估(gū)支线也由(yóu)暗转明,晋(jìn)升(shēng)市场第二大主线。
可好(hǎo)景不(bù)长,本周(zhōu)中特估仅热(rè)闹了一两(liǎng)天,随后(hòu)便(biàn)开始持续下跌(diē),传(chuán)媒、游戏板块更是大幅(fú)杀(shā)跌,高位股接(jiē)连跳水。
(本(běn)文(wén)内容(róng)为客观数据信(xìn)息罗列,不构(gòu)成(chéng)任何投资建议)
此前连续24个(gè)交易日成(chéng)交额(é)超万亿元阶段纪录(lù),在本周遭遇终结。周三时(shí),市场成交量尚且保持(chí)在1.2万亿水(shuǐ)平,周四便陡然跌破万(wàn)亿,5月11日和5月12日(rì)成(chéng)交额连(lián)续两日萎(wēi)缩(suō),分别为8973.19亿元和(hé)8495.91亿元,沪深(shēn)两(liǎng)市陷入缩(suō)量震荡阶段。
面对(duì)市场(chǎng)的急剧(jù)降温,市场(chǎng)观点(diǎn)认(rèn)为,主要原因(yīn)是(shì)5月11日(rì)晚间发(fā)布的(de)金融数据大幅低于预(yù)期(qī)。
据国盛(shèng)证(zhèng)券(quàn),4月新增信贷7188亿元,虽孙权劝学中的古今异义,劝学中的古今异义词整理然同比(bǐ)多增(zēng)734亿(yì)元,但是考虑到去年4月基数(shù)的(de)异常,因而与(yǔ)往年(nián)相比,今年4月信(xìn)贷则是明显跌(diē)落,而今(jīn)年4月信贷低于(yú)2021年同(tóng)期(qī)7512亿元。居民贷款回落再度成为信贷回落的主要原因。而企(qǐ)业(yè)中(zhōng)长期贷款继(jì)续保持同比多增(zēng),4月(yuè)同比多增4017亿元至(zhì)6669亿元。信(xìn)贷下滑带动社融增(zēng)速(sù)回落,4月新增(zēng)社融1.22万(wàn)亿,与2021年4月相(xiāng)比(bǐ),今年4月同比少增6370亿元。
署名光大(dà)证(zhèng)券的(de)点评(píng)称(chēng),4月下旬票(piào)据利(lì)率先下后上,并(bìng)不意味着贷款好转了,主要因为今(jīn)年国股行(xíng)NIM和营收压力很大,一直(zhí)在压降票据等(děng)低效资(zī)产,对分行(xíng)收票额度(dù)控制很(hěn)严。4月前两旬已经收了很多票,后面改用其(qí)他贷款来冲。5月上(shàng)旬(xún)票(piào)据已经快要接(jiē)近零利(lì)率了,信贷再度出现深度负(fù)增长(zhǎng),这是4月信贷(dài)斜率(lǜ)过于陡峭化产生(shēng)的后果,5月份的贷款可能仍然不太(tài)乐(lè)观。
在(zài)这种(zhǒng)背(bèi)景(jǐng)之下,市场要(yào)想好起来,必然要让(ràng)大家看(kàn)到(dào)宽(kuān)信用的信号出(chū)现,而这可能还(hái)需要(yào)一(yī)定的时间。
当前市场存(cún)量资(zī)金(jīn)博弈的背景不改,而两大主线人工智能和中特估,今年已(yǐ)然累计不小的涨幅。中特(tè)估这边(biān),本月(yuè)还有多(duō)只央(yāng)企ETF等(děng)待进(jìn)场,而人工智(zhì)能(néng)这边,在(zài)未有(yǒu)增量资金进场的(de)情况之(zhī)下,再想继(jì)续向上,压力不小。
本周大跌之后,但斌更(gèng)是罕见(jiàn)的在深(shēn)夜抒(shū)发感想。大谈公(gōng)募基金(jīn)经理的难处,在业绩和投资信仰之间无(wú)法两全(quán)。紧(jǐn)接着,炮(pào)轰当下市场投机之风大盛,认为当下市场交易(yì)机制应(yīng)要有所改变。
相信,这不仅(jǐn)仅只(zhǐ)是但总一个人的心声。
今年以来,市场看着红红火火,但(dàn)很(hěn)多投(tóu)资者都是“买在(zài)3000点(diǎn),套在(zài)3400点(diǎn)”。公募基金(jīn)经理更(gèng)是有苦难言(yán),市场(chǎng)上(shàng)大(dà)热的人工智能,游资炒作的“星辰大(dà)海”,根本(běn)不符(fú)合(hé)他们的机构审美。直白点说,市场根本就是绕着公募持仓在涨。
大(dà)家都是有苦难言(yán).......
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非常不错
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是吗
真的吗
哇,还是漂亮呢,如果这留言板做的再文艺一些就好了
感觉真的不错啊
妹子好漂亮。。。。。。
呵呵,可以好好意淫了