近期交易(yì)商协会的监管处(chù)罚力(lì)度(dù)明显加(jiā)大，虽然债券市场(chǎng)参与主体愈发丰富多(duō)元，市场(chǎng)竞争程度(dù)更趋激烈(liè)，但监管底(dǐ)线不能破戒(jiè)。

　　5月11日，交易商协(xié)会对建(jiàn)设银行启动(dòng)自律调查，这是两天内第二家被(bèi)要求自律调查的大行。今(jīn)年以来，交易商(shāng)协会已对多家金融(róng)机构启(qǐ)动(dòng)自律调查(chá)，监管力(lì)度在持续加大。

　　多家金融机构接连被通报

　　5月11日(rì)，中国(guó)银行(xíng)间市场交易商(shāng)协(xié)会（下称“交易商协(xié)会”）网站显示，基于监管部门反馈线索，依据(jù)《银行(xíng)间债券市(shì)场(chǎng)自律处分规则》，交易商(shāng)协会已对(duì)中国建设(shè)银行股份有限公司债务融资工具承销业务涉嫌违规行(xíng)为开展(zhǎn)自律调查。

　　根据建(jiàn)行2022年年报，去年建行承销非(fēi)金融企业债务(wù)融资工具744笔(bǐ)，为411家实体(tǐ)企业承销发(fā)行债券4645.17亿元(yuán)。2022年，该行支持优质头部房(fáng)地产企业债券融资需求，承销房地产企(qǐ)业323.35亿元债(zhài)务融资工具，房地产(chǎn)并(bìng)购票据22.9亿元。

　　交易商协会的监(jiān)管力度在近期持(chí)续加大。就在5月9日(rì)，交易商协会官网发布信息，针对中(zhōng)国进出口银行(xíng)金融债券发行涉嫌违(wéi)规行为，以及(jí)中(zhōng)国民生银行承(chéng)销业(yè)务涉嫌(xián)违规行为已(yǐ)开(kāi)展自律调查。

　　而在(zài)5月(yuè)8日，大连银(yín)行、郑州银行、江西银(yín)行、青岛银行和(hé)粤财信托共(gòng)5家机构涉及债券业务违(wéi)规(guī)被(bèi)点名。具体来说，交易(yì)商协会通过深(shēn)入调查发现，大连银行等多家机构存在债券代持交(jiāo)易等违规行(xíng)为(wèi)。其中，大(dà)连(lián)银行通过做市业务方式，每(měi)日滚(gǔn)动开(kāi)展(zhǎn)买(mǎi)卖方(fāng)向相反(fǎn)、清算速度不同(tóng)的(de)现券交(jiāo)易，代持利率债(zhài)活跃券，且规模较大；郑州银行、江西银行和(hé)青岛(dǎo)银行，内控执行(xíng)不严或流(liú)于(yú)形式(shì)，未有效评估交(jiāo)易(yì)合理(lǐ)性(xìng)，作(zuò)为(wèi)中间方以(yǐ)现券(quàn)买卖或做市等方(fāng)式参与债券代持交易链(liàn)条，交易(yì)笔数和(hé)金额较大(dà)。

　　今年(nián)4月，工商银行已被启(qǐ)动自律调查。相关公告称，交易商(shāng)协会在日常监测工(gōng)作中发(fā)现(xiàn)，工商银行主承(chéng)销的多期债务融资工具发行定(dìng)价严重偏离市场合理水平，干(gàn)扰了市(shì)场秩(zhì)序，涉(shè)嫌违反银行(xíng)间债券(quàn)市场自(zì)律管(guǎn)理(lǐ)相关规定。

　　4月3日(rì)，交(jiāo)易商协会网站披露，近期(qī)在查处四平市城市发展投资控股有限公司案件时，发现吉(jí)林银行、吉林亿联银行(xíng)因违规(guī)收取发行(xíng)人(rén)大额财务(wù)资助，涉(shè)嫌违反银行间(jiān)债券市场自(zì)律管理规则，被交易商(shāng)协会进(jìn)行自律调查。一同被(bèi)开(kāi)展自律(lǜ)调查的还有光大证券(quàn)、富国资(zī)产管理(lǐ)（上海）有(yǒu)限公司两家金融机构。

　　交(jiāo)易(yì)商协会监管处(chù)罚力度加强

　　根据交易商协会通报(bào)的(de)数据(jù)，2022年(nián)全年，交易商(shāng)协会(huì)共对68起涉嫌违规案件(jiàn)立案(àn)调查，开展(zhǎn)自律调查(chá)和自(zì)律选择复句例子十个，选择复句例子5个问询(xún)103次，作出各类自律处分99家(jiā)（人）次，涉及(jí)35家发行(xíng)人和信(xìn)用增进机构、4家(jiā)主承销(xiāo)商、3家会计师事务所、1家律(lǜ)师(shī)事务所、2家其他类型机构和54名直接(jiē)责(zé)任人。作出(chū)的处分中，警告及(jí)以上占比超过五成，15家(jiā)机构被暂停一定期限业(yè)务(wù)，12位责(zé)任人(rén)被(bèi)认定不(bù)适当人选(xuǎn)。

　　梳理(lǐ)通报来看(kàn)，被通报(bào)的(de)原(yuán)因包(bāo)括低价包销(xiāo)多期债务(wù)融资工具，影响了(le)市(shì)场正(zhèng)常秩序(xù)；部分债务融(róng)资(zī)工具未按(àn)照(zhào)发行(xíng)文件(jiàn)约(yuē)定开展余额包销(xiāo)，个别债务(wù)融资(zī)工具挤占了其他(tā)投资人的正常(cháng)投(tóu)标，违背了(le)公平(píng)公正(zhèng)原则，并影响(xiǎng)了发行利率，对市场(chǎng)正(zhèng)常(cháng)秩(zhì)序造成了一(yī)定不良影响。

　　通报指出，银(yín)行间债选择复句例子十个，选择复句例子5个券市(shì)场参与机构在从事相关业务(wù)过(guò)程中，务必牢固树立市场(chǎng)责任(rèn)意识，严格遵守相关(guān)监管(guǎn)规定和(hé)自律规(guī)则(zé)要求，合规展业(yè)，自觉维护银行间债券市场运行秩序。

　　交易商协(xié)会表示，做市商(shāng)作为(wèi)银行间市场基石机构，承担(dān)着提(tí)高市场流动(dòng)性、促进价格发现的重要(yào)作用，应(yīng)切实(shí)提升做市交(jiāo)易能力，加强内部控制和风险管理，确保合规稳(wěn)健(jiàn)展业，“真做市、做真(zhēn)市”。

　　可以看到，近期交易商协会的监管处(chù)罚力(lì)度明显加(jiā)大，虽然债券市场参与主体愈发丰富多(duō)元，市场竞(jìng)争程度更趋激烈，但监管底线不能破戒(jiè)。

　　资深金融政策监管专(zhuān)家周毅钦对《国际金融报》记者表示，可以看到，银(yín)行间交易商(shāng)协会将继续贯彻落实监管(guǎn)从严要求(qiú)，以严格自(zì)律惩戒(jiè)向(xiàng)市场传递“零容忍”的清晰信号(hào)，引导市场各类主体归位尽责，维护市场良好秩(zhì)序。债券承(chéng)销机(jī)构(gòu)作为(wèi)债(zhài)券市(shì)场的“看(kàn)门人”，对于(yú)商业银行特别是国有大行(xíng)来说(shuō)，也(yě)需要(yào)肩负起相应的公序(xù)责任，切实(shí)维护好行业(yè)的(de)良性竞争生态。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 选择复句例子十个，选择复句例子5个