中长期大额存单难觅背后的银行负债之痛

“大额存单产品没有下(xià)架，不过该产品卖得火爆，比如4月初发行(xíng)的1年期大额存单额度已满。”

近日市场有消(xiāo)息称交通银行和邮(yóu)储银行也“下架”了长(zhǎng)期大额存单，对此，4月25日，21世纪经济报道(dào)记(jì)者(zhě)致电交通银行北京某分支行，一位营业员(yuán)如此解(jiě)释。

同日，记者查询多家(jiā)国有制、大型股份制银行App亦发现，五年期大(dà)额(é)存单不见踪影(yǐng)，部分银行甚至取消了(le)两年以上的大额存单产品，还(hái)有银行的大额存单全部售(shòu)罄，仅有少量“可转让”的大额(é)存单，这些大(dà)额存(cún)单的利率从1.49%到2.6%不(bù)等。

“现在银行都几乎没有五年(nián)以上(shàng)的大额存(cún)单了，根本就买不到。”4月24日，王女士告诉(sù)21世纪经济(jì)报道记者，现(xiàn)在银(yín)行(xíng)的中长(zhǎng)期大额存单难(nán)觅，并且其利率相比普通(tōng)定期存款利率也优势甚微(wēi)，因此她将投资目光(guāng)开始从大额存(cún)单转(zhuǎn)向增额终身(shēn)寿险、年金险等(děng)保险产品。

据了解，当(dāng)前银(yín)行的息差压(yā)力(lì)不断加大，存款定(dìng)期化、长期化趋势依(yī)然较为明显，因此银行持续优化负债结构(gòu)、压降高成本存款，长期大额存单也在压降范围之内。为了(le)缓解负债端(duān)压力，多家国有大行(xíng)高管(guǎn)在2023年度业绩(jì)发布会上表示将对中长期存(cún)款进行一定管控。

多家大型银行中(zhōng)长期大额存单(dān)难(nán)觅(mì)

本报记者登录多家(jiā)大型银行App及官(guān)网(wǎng)，搜索“大额存(cún)单”关键词，发现五年以(yǐ)上大(dà)额存(cún)单已不见踪影，部分银行甚至(zhì)没有两年(nián)以上(shàng)的大额存单，另有银行大额存(cún)单全部售罄。

例如，号称“零售(shòu)之王”的招商银行，其App上已经没有3年期(qī)、5年期的大额存(cún)单产品。目前在(zài)售的只有1个(gè)月、3个月、6个月、1年期(qī)和2年期的大额(é)存单，利率从1.65%到2.15%不等。不过，App中的“转让专区”仍可购买大额存单，从转让产(chǎn)品利率看(kàn)，剩余期限约2年4个月至(zhì)1年4个月不等(děng)、额度(dù)20万元大(dà)额存单的年化利率为2.20%至(zhì)2.18%不等，不过没有5年期大额存单转让。

招(zhāo)商银行的理财(cái)经理此前向21世(shì)纪经济(jì)报道记者表示，三年期(qī)的大额存单早(zǎo)在去年(nián)就已停(tíng)售，银行(xíng)目前面临超(chāo)额储蓄和贷款(kuǎn)投放难的问题，使得利率下(xià)降成为一种必然趋(qū)势。

（招商银行App中大额(é)存单情况）

民生银行、工商银行、中国银行、建设银行APP均显示，已无五年期大额存单。目前(qián)民生银行只有6个(gè)月、1年、2年、3年的大(dà)额存单，利率从1.5%到2.6%不等；工商银行仅有1个月(yuè)、3个月(yuè)、6个月、1年、2年、3年的大额(é)存单，利率从1.5%到(dào)2.35%不等；中国银行只有1个月、3个月、6个月(yuè)、1年、2年(nián)、3年的大额存(cún)单，利率从1.49%到2.35%不等(děng)；建(jiàn)设银行(xíng)仅(jǐn)有1个月(yuè)、6个月、1年、2年、3年的大额存单，利率从1.49%到2.35%不等。

北京银行App上的大额存单显示，已无(wú)两年以上的大额(é)存(cún)单，只有1个月、3个月、6个月(yuè)、1年的大额存单，利率从1.8%到(dào)2.1%不等；中信银行官网显示，已无五年以上大额存单，目前只有3个月、6个月、1年、2年、3年的大额存单，利率从1.7%到2.6%不等(děng)；浦(pǔ)发银行App大额(é)存单则全部售罄，仅(jǐn)有转让中的大额存单，其最(zuì)新售罄的(de)大额存单产(chǎn)品有3个月、6个(gè)月(yuè)、1年、3年，利(lì)率从1.7%到2.6%不(bù)等。

值得(dé)注意的(de)是，在大(dà)行“不缺钱”收缩大额存单的情况(kuàng)下，部分(fēn)中小(xiǎo)银行虽然靠大额存单来(lái)揽储(chǔ)，但已(yǐ)经出(chū)现利率“倒挂”情况。例如无锡锡商(shāng)银行发售(shòu)1年(nián)期(qī)、3年期、5年期的大额存单(dān)，利(lì)率分别为2.2%、3.0%、2.9%。

缓解负债端压力，银行压降(jiàng)负债(zhài)端成本

被银行视为揽储利器的大(dà)额存单，为何被冷落？

融360数字科技研究院(yuàn)分析师刘(liú)银平(píng)告诉21世纪经济报道记者，当前银行息差压力不断加大，存(cún)款定期化、长期化趋势依然较为明显。银行存款规(guī)模(mó)增幅普遍较大，存款成本率(lǜ)偏高，浙江医药：控股子公司收到恩格列净化学原料药上市申请批准通知书净息(xī)差持续(xù)收窄，在此情况下，银行(xíng)持续优化负债结构(gòu)、压(yā)降高成本存款，长(zhǎng)期大额存(cún)单也在压降范围(wéi)之内。

东方金诚金融业务部分析(xī)师(shī)张轶晗接受(shòu)21世纪经济报道记(jì)者采(cǎi)访时亦(yì)表示，目前国有银行、股份(fèn)制银行发行长期(qī)大额存单数量(liàng)减少，与当(dāng)前利率走势有关。受利率下行的影响，银行不愿意为长期存款支付更高的成本。在资金面相对宽(kuān)松的市场环境(jìng)下，大额存单利率相对较高，同时考虑到息差收窄的压力，为了优化存款结构并降低负债成本，银行减少了长期大额存(cún)单的发行量。另一方面，近两年居民存(cún)款热情较高，银行存款规模增长较快，但贷款投(tóu)放难度较大，进一步影响了银行吸(xī)收长期存款的积极性。

从息差来看，国家(jiā)金融监督管理总(zǒng)局数(shù)据显示，2010年—2019年十年间银行(xíng)业(yè)净(jìng)息差下降了0.3个百分(fēn)点，而2020年-2023年四年(nián)间就(jiù)下降了0.51个百(bǎi)分点，下降幅度是此前10年的1.7倍。截至2023年末商(shāng)业银行净息差(chà)下滑至1.69%，首(shǒu)次跌(diē)破1.7%，并且突(tū)破(pò)了《合格审慎评(píng)估实施办法（2023年修订(dìng)版）》中自律机制合意净息差1.8%的临界值。

除(chú)了净息差收窄外，居民储蓄(xù)意愿持续加强。央行调查统计司发布的数据显(xiǎn)示，2023第(dì)一季度浙江医药：控股子公司收到恩格列净化学原料药上市申请批准通知书至第四季(jì)度城镇倾(qīng)向于“更多储蓄(xù)”的居民的占比分别为58%、58%、62.2%、61%，高于2020至2022年的均值53%。

当前存(cún)款定期化趋势也十分明显。交通银行首席风险官(guān)刘建军在2023年(nián)业绩会上表示，负(fù)债端虽然存(cún)款(kuǎn)利(lì)率下调，目前面临行业性的问(wèn)题是，存款定期化趋(qū)势(shì)没有根本性(xìng)改变。所以存款(kuǎn)结构(gòu)变化使得各类存款(kuǎn)新发生定价的下降难以带来整体负债成本的下行。中国银行(xíng)副行长张毅在业绩(jì)发布会上指出，当前(qián)存款的定期化、长期化的趋(qū)势特(tè)征比较(jiào)明显，长期的定期存款产品占比有所上升，同时市场竞争(zhēng)也加剧了成本下行的动能。

为了缓解(jiě)负(fù)债端(duān)压力，多家国有大行高管在2023年度业绩发布会上表示将对中(zhōng)长期存款进行一定管控。建设银行首席财务官生(shēng)柳荣称，从去年二季(jì)度开始，建设银行通过考(kǎo)核调整、内转价格调整，引导分(fēn)行吸收更多结算资金，更好地控制三年期以上付(fù)息率较高的存款。“今年我们(men)加大了对一级分行的考(kǎo)核，加强了对三年期以(yǐ)上高息存款和成(chéng)本相对(duì)较高的同业负债的控制，压缩资产端收(shōu)益相对低(dī)的贴现规模。同时，持续打造企业级资金循(xún)环，通过数字化、生态化的方式抓取低成本结算资金。”生柳荣说道。邮储(chǔ)银(yín)行行长刘(liú)建军在(zài)业绩发(fā)布(bù)会上表示，通过强化财富管理、AUM的综合考(kǎo)核让客户(hù)留存更多活期存款，设(shè)法提高活期存款占比，并对中长(zhǎng)期存(cún)款进行一定(dìng)管控。

张轶晗称，整体来看，国有银行、股份制银行等全国性银行(xíng)，与部分地区的城商行、农商(shāng)行等中小银行在(zài)大额存单发行方面有(yǒu)所差异，但考(kǎo)虑到银行资金成本下行(xíng)的整体(tǐ)趋势，预计(jì)未来大额(é)存(cún)单(dān)浙江医药：控股子公司收到恩格列净化学原料药上市申请批准通知书的发行可能会逐渐(jiàn)放缓。

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