随着对房地 产、传统基建等信贷投向的结构调(diào)整，绿色(sè)金融正在(zài)成为银行业发力的增(zēng)量业务。

从目前已披露2023年年报的上市银(yín)行数(shù)据看，六大国有银行，以及(jí)兴业银行、中(zhōng)信银行、招商银行(xíng)、光大银行、民(mín)生银行、平安银行、浙商银行，这13家银行(xíng)绿色(sè)信贷余(yú)额合(hé)计已突破20万亿元。其(qí)中，工农中建四家国有大行不仅绿(lǜ)色信贷规模均站上了3万亿元，而且去年一 年的(de)增量均超过了(le)1万亿元，增速达到了三成至五成不等(děng)。可以说，上述每一家银行绿色金融业务(wù)可谓跨步式大发展。

自2020年起，环境、社会和(hé)公司治理（ESG）等绿色理念相
关因素(sù)逐步纳(nà)入金融机构考核，银(yín)行业绿色金融业务逐年创新(xīn)，绿色信贷(dài)规模(mó)拾(shí)阶而上。同时，银行理财子公司、基金公司发行的(de)ESG主题产品加速
推出，绿色债券、绿色租金、绿色保险等相(xiāng)关投融(róng)资业(yè)务更是不断涌现。

绿(lǜ)色(sè)信贷呈台阶(jiē)式扩增

自“双碳”战略提出至今，绿色产业升级 、清洁能(néng)源产业及节能环保成为主要增长的贷款去向(xiàng)。商(shāng)业银行(xíng)作(zuò)为实体经济融资的主力供
给方，于近三年的绿色信贷(dài)投放额
度(dù)呈现(xiàn)台阶
式爆(bào)发性增长。从资金量角度出发，绿色贷款是我国绿色金融体系的最大构成部分。

从信贷规模看，截至2023年(nián)末(mò)，绿(lǜ)色信贷余额站上(shàng)万亿元阵营的有工商 银行(xíng)、建设银行、农(nóng)业银行以及中国银行，上述4家国有大行的绿色贷款规模(mó)均在(zài)3万亿元以上，分别为5.4万亿(yì)元、4.05万亿元、3.88万亿元以及3.11万亿元(yuán)。

次之，国有大行中(zhōng)的交通(tōng)银行、邮储银行的绿色贷款余(yú)额(é)分别超过了(le)8200亿元和(hé)6300亿元，股份行(xíng)中的兴业银行绿色信贷规模与交行比肩，也站上了8000亿元的规模水平。

再往下，多数股份行的绿色信贷规模在2000亿元至4600亿元的区(qū)间，例如中信(xìn)银行、招(zhāo)商银行(xíng)、光大银行、民(mín)生银行(xíng)、平安 银行(xíng)以及浙商银行。

近年来,绿(lǜ)色贷款保(bǎo)持高速增长，中国银行(xíng)和(hé)农业银行2023年(nián)绿色信贷余额较上一年的增速超过了五成，分别达(dá)到了56.34%、50.1%，建(jiàn)设银行和工商(shāng)银行的增速也达到了三成以(yǐ)上(shàng)，分别为41.09%和35.73%。

也就是说，工农中建四家大行的绿色信贷总量和增量均领(lǐng)先同业，即2023年实(shí)现了三成至五成不等的扩张，全年的绿色(sè)贷款新增(zēng)投(tóu)放平均万(wàn)亿元以上，分别新增1.4万亿元、1.35万亿元、1.1万(wàn)亿元、1.13万(wàn)亿(yì)元。

绿(lǜ)色(sè)信贷的投放在银行内部各板块之间的比重在逐步增大。例(lì)如，建设银行绿色贷款
余额3.88万亿元，占贷款(kuǎn)总(zǒng)额比(bǐ)重较上(shàng)年提升超3个百分点。

与国有大行一(yī)样，股份行(xíng)的绿(lǜ)色信贷增速也呈现每年(nián)放量增长。2023年，光(guāng)大银行、民生银行、浙商银行以及中信银行均达到了三成以(yǐ)上增(zēng)速，分别为57.44%、46.87%、39.41%以及37.40%，且绿色贷款增(zēng)速超过其(qí)他贷款增速。

其(qí)中，兴(xīng)业(yè)银行还披露了(le)整体绿色金融融资余(yú)额，该行由2020年末的(de)1.16万亿元增长(zhǎng)至1.89万亿元，增幅63.78%，年复合增(zēng)长率17.87%。存量贷款收息率与对公贷款基本持平，不良贷款率0.41%。基本盘中(zhōng)，绿色金(jīn)融贷款占企金贷款比重分别(bié)提升9.93个百分点至25.56%，而房地(dì)产贷款占企金贷款(kuǎn)比重下降至13.82%。

光大银行(xíng)明显在绿色金融业务方面进行赶超(chāo)，绿色信(xìn)贷(dài)规模一举由2022年(nián)末不到两千亿元规模，跃升至三千亿(yì)元阵列。该行(xíng)是(shì)当前(qián)已经披露2023年年报的股
份行(xíng)中唯一一家绿色信(xìn)贷规模增速(sù)超(chāo)过五成的股份(fèn)行。截(jié)至2023年末，该行绿色贷款余额3137.62亿元，比上年末增长57.44%。

“考虑到绿色贷
款执(zhí)行情况纳入(rù)MPA评估体(tǐ)系(xì)、绿色碳减排(pái)工具等结构性 工具(jù)支持下绿色贷款盈利性有所提高、资产质(zhì)量继续(xù)占优(yōu)，且银行压降高环境风险行业贷款敞 口让出信贷融(róng)资需求缺口，未来绿色贷款有望继续保持高(gāo)增长。”中金(jīn)公司银行(xíng)团队(duì)曾于2023年初(chū)作出预测，预计未来十年绿色(sè)贷款将成为增速最快的(de)贷款类型之一。

该(gāi)团队预(yù)计未来10年内绿色贷款余额复合增长率或将达(dá)到21%，成为增速最(zuì)快(kuài)的贷款(kuǎn)类型之一；10年内新增(zēng)量约为117万亿元，对应年均新增贷款约12万(wàn)亿元；绿色贷款余额(é)占比或将由2021年的8%上升到2032年(nián)的24%，超过(guò)房地产贷款（包(bāo)括按(àn)揭和对公(gōng)贷款(kuǎn)）；增量上，十年后绿色贷款增量占比可(kě)能达到37%，超过(guò)基建成为第一大(dà)贷款类型。

多牌照发力(lì)，绿色金(jīn)融产品体系愈加丰富

虽(suī)然我国绿色金融产(chǎn)品仍以绿(lǜ)色信贷为主，但绿色(sè)金融产品(pǐn)体系的丰富程度有待提升。从年报看，各家银行也在逐步探(tàn)索多层次的绿色投融资产品体系，运(yùn)用债券、理财、租(zū)赁、保险、基金(jīn)、信托等(děng)多种方式，丰富绿色金融“工(gōng)具箱”，加快绿色金融产(chǎn)品和(hé)服(fú)务创新。

在绿色债券方面(miàn)，着眼于绿色(sè)债(zhài)券的发(fā)行、承销、投资和做市，不少(shǎo)银行积极于(yú)债券端(duān)探索各类投融(róng)资服务方式。

此外，在“首单”探(tàn)索方(fāng)面，工商银行于2023年(nián)创(chuàng)新发(fā)行了该行首只全球(qiú)多(duō)币种“碳中和”主题(tí)境外(wài)绿色债券、境内首单(dān)商业银行碳中和绿色金
融债；中(zhōng)国银行于2023年(nián)成(chéng)功发行全(quán)球首批共建“一带一路”，主题绿色债券(quàn)和全球首(shǒu)笔美(měi)元可(kě)持续发展挂钩贷款债券；招(zhāo)商(shāng)银行在(zài)ESG债券方面 ，于2023年在境外发行全球首笔 蓝色浮息债券(quàn)，发行规模4.00亿美元，募集资金用于支(zhī)持可持续(xù)水资源管理和海上(shàng)风力发(fā)电项目。

值得注意的(de)是，金融租赁由于契合了绿色项目(mù)在转型中设备改造换代(dài)、周期较长等特(tè)点，在服务绿色转型发展上具(jù)备(bèi)独特优势。当前半数多金融租赁公司已将绿色租(zū)赁作 为重点业务来发展，探索“租(zū)赁+”多种模(mó)式在(zài)助力绿色金融发展，不少银(yín)行旗下金融租赁公司绿色(sè)金租资产的占比(bǐ)已经占到了一半左右的(de)比重。

例(lì)如，农银金租探索建立了“租赁+信贷”、“租(zū)赁+股(gǔ)权投资”、“直租赁+EPC”等多(duō)种业务模式，巩固拓展集中(zhōng)式风电光伏租赁(lìn)业务，大力发展分布式光伏、分(fēn)散式风电租赁业务，创新落地电力设备经营性、换电重卡(kǎ)租赁业务(wù)。截至2023年末，绿(lǜ)色租赁资产余额687.70亿元，较上年(nián)末增长24.7%；占租赁资产总额67.9%，较上 年末(mò)提升2.5个百分点。

再(zài)如，建信(xìn)金租绿色资产规模和占比(bǐ)持续双增(zēng)，绿色租赁资产余额473亿元，占一般租赁业(yè)务的比重较(jiào)上年提升8.77个百分点。招银金租2023年绿色租(zū)赁业务投放额达到(dào)了547.21亿元，占招银金租总投放额的49.67%，绿色租赁业务2023年末余额1215.00亿元，较上年末增长15.31%。

（来源：理财公司ESG主(zhǔ)题理财产品）

 

在理财公司协同方面，理财资金(jīn)亦成为绿色债券投(tóu)资的(de)重要资金来源，理财(cái)公司也是发行绿色主(zhǔ)题理财产品的重要渠道。

例如，农银理财持续推出ESG主题理财产品(pǐn)，2023年新发(fā)行ESG主(zhǔ)题理财产品26只，年末ESG主题(tí)理财产品共50只，规模368.83亿元(yuán)。交银理财2023年新发ESG主题策略产品4只(zhǐ)，规模合计48亿元，年末
存量ESG主题(tí)策略产品总规(guī)模合计63.8亿元。此外(wài)，浙商银行也在2023年(nián)发行了该行首笔ESG理财产品，募集资金规模5000万元(yuán)，资金(jīn)优(yōu)先投资于清洁能源、防治(zhì)污染、生态(tài)保护等绿色产业。

在代销理财方面，中(zhōng)信银行积极代销绿色金融产品，2023年代销ESG主题、绿色低碳环保和社会责任相关基金1.73亿元；还发行挂钩绿色金融债券的结构性存款产品191只，募集金 额1083.85亿元。

另外，银(yín)行(xíng)旗(qí)下保险公(gōng)司(sī)亦通过股权投资、配置绿色地(dì)方政府(fǔ)债、债权投资、产品发行等方(fāng)式(shì)助力绿色金融发展。如截至2023年末，交银人寿投(tóu)资绿色金融(róng)产品余额52.46亿元。

与(yǔ)理财(cái)、保(bǎo)险公司一样，银行旗下基金公司、信托公司(sī)也是绿色金
融的重(zhòng)要参与(yǔ)方，把社会(huì)责(zé)任、ESG准则和“双碳”战略作为产品布局的主要方向，持续完善ESG基金(jīn)产品谱系。

梳理上市银行年报
披(pī)露的信息，可以发现(xiàn)，交银国(guó)际信托2023年新增两单绿色资产证(zhèng)券化项目，合计规(guī)模19亿元，新增绿色债券投资(zī)规模约12亿元等绿色金融业务；建信基金(jīn)持有绿色
债券余额25亿元，通过权益投资途径累计向清洁能源产(chǎn)业(yè)等方向投资金额(é)达276亿元；招商基金2023年重点发行了招商(shāng)社会责(zé)任混合(hé)基金和行业首只绿(lǜ)债指数产品招商CFETS绿色债券(quàn)指数基金，2023年末招商基金共存续10只ESG相关(guān)产品，存续规模93.21亿元，规模较上年末增长154.53%。

组织架构、考核绿色配套机制正在建立(lì)

有银行信贷 部门人士(shì)告诉(sù)券商中国记者，由于绿色低碳发(fā)展常常离不开前期的高成本、高(gāo)投(tóu)入，而后期(qī)的绿色效
益回报期又相对较长，绿色(sè)金(jīn)融的(de)大力发展就显得尤(yóu)为重要。

绿色金融(róng)带来的收益亦是可期待的。以国内最(zuì)早发力绿色金(jīn)融业务(wù)的兴业银(yín)行为例，该(gāi)行2023年(nián)末(mò)的(de)公司(sī)绿色
金融(róng)客户较上(shàng)年末增(zēng)长17.83%至5.83万户，其中，深绿客户（客户 主(zhǔ)营范(fàn)围符合绿色产业指导目录）较上年末增长(zhǎng)16.85%至5.39万户，带动存款规模超过2000亿元(yuán)，户均配置(zhì)产品3.4个，高于整体企(qǐ)金客户平均水平，绿(lǜ)色金融(róng)客户的综合(hé)效(xiào)益不断提升(shēng)。

从整个金融行业来看，绿色金融从最(zuì)早的自愿、自主经营模式(shì)，已然成为各家自上而下把握(wò)创新的风口所在。券商中(zhōng)国记者观察(chá)发现，早自2020年开始，诸如气(qì)候风险压力测试等内容便频繁出现在各大中资银行的年报和清(qīng)单当中。这正(zhèng)表明(míng)金融业面对挑战，深知时间紧迫，正在(zài)快马加鞭采取行动。

梳理当前各家银行年报中的(de)绿色金融业务，可以(yǐ)发现，各家银行首先从战略上
早已重视(shì)，并逐(zhú)步加强绿色金(jīn)融的布局 。总结而言：在体制机制 方面(miàn)，设立绿色金融(róng)委员会(huì)，试(shì)点绿色支行、事业部，或设置绿色金融专职机构等；在(zài)激励机制上 坚(jiān)持考核引导(dǎo)，将绿色(sè)金融纳入考核指标体系；在资源配(pèi)置方面，针对(duì)行业项目融资需求，配置专项信贷资(zī)源(yuán)，给予绿(lǜ)色(sè)信贷(dài)FTP定价、资本(běn)占用、授权(quán)、规模(mó)等倾(qīng)斜力度。

例如，在战
略层面，交通银行构建形成“2+N”绿色金融(róng)政策体系(xì)，明确2025年、2030年、2060年三个阶段 的目(mù)标和重点任务，具体到“十四五”期末，该(gāi)行绿色贷(dài)款目标为余(yú)额(é)不低(dī)于(yú)8000亿元，力(lì)争达到1万亿元。“N”指各类绿色金融专项政策，包括组(zǔ)织架构、业务管(guǎn)理、支(zhī)持工 具、细分行业、产品集成、审批政策、考核评价、区域发展等。

又如，在试点机构方面，邮储银行将北京市门头沟区滨河绿色支行作为绿色金融支行，截至2023年末，该支(zhī)行(xíng)绿(lǜ)色信贷规模8.74亿元，占支行整体信贷(dài)资产规模(mó)的93.58%，较上年(nián)末提高了56个百分点(diǎn)。再如，在绩效(xiào)考核机制上，邮储银行实施绿色金融经济(jì)资本计量差异化政策，扩大
绿色金融经济资本计量范围，针对绿(lǜ)色金融等业务设置90%经济资(zī)本调节系(xì)数；为具有显著碳减排效益(yì)的绿色(sè)项目(mù)提供优惠利率，对(duì)绿 色信贷、绿色债券 给(gěi)予(yǔ)15个内部资金转移定价基点的优(yōu)惠。

专业(yè)人(rén)才、数(shù)字能力助力绿色风控

值得关(guān)注的是，作为一项新兴的业务(wù)，发展绿色金融所需的专业人才也需要引进与培养，从而识别与把控绿色金融业务的风控。

在人才队伍方面，只有兴业(yè)银行(xíng)一家有较为完整的(de)披露。年(nián)报显示，该行有序推进绿色金融“万人计(jì)划”，巩固提升(shēng)绿色金(jīn)融专业(yè)能力，截(jié)至2023年(nián)末，该行的(de)公司绿色金(jīn)融人才151人，较上年末几乎增长了两倍，增幅达到了197.22%。而绿色人才这一数据，当前各家银行(xíng)并未有更多的披露。

中信 银行提到持续强化人才队伍建设，“以学促干”提(tí)升专(zhuān)业能(néng)力。在内控管理(lǐ)方面，该行表示，加强 对高碳资产的风险识别、评估和管理；制定储能、风(fēng)电、光伏、新能源汽车等重点行业营销指引，针对性制定金融解决方案和营销(xiāo)策略；修订绿色(sè)融资统计制度，进一步加强绿色融资统计管理，确(què)保绿色融资统计数(shù)据准确、真实、完整。

一位外资行高管曾(céng)向券(quàn)商中国记者表示，得益于(yú)绿色融(róng)资成(chéng)本的优惠，企业方面已经(jīng)越来(lái)越看重ESG等维度的评价，也
需要更多的相关专业绿色人才加入银行(xíng)队伍。

“无论是股权市场还(hái)是债券市场，投资人对绿色资产的需求(qiú)越来越大，从而降低了相关融(róng)资成本，这带来的成本(běn)优(yōu)势也(yě)吸引到越来越多客户选择绿色(sè)融(róng)资工具。”上述外资银行高管表示。

除了大(dà)型企业践行绿色发展使命，围绕一些资金实力偏弱的(de)中小企业绿色金融服务也正在丰富。“中小企业普遍存(cún)在碳(tàn)排放核算难(nán)，碳减排不知该(gāi)从何入手等问题，即(jí)便是节能减排行(xíng)业的企业，往往也(yě)缺少(shǎo)一些必要(yào)的金融支持(chí)。”上海银行行长(zhǎng)朱健(jiàn)在此(cǐ)前碳博 会期(qī)间接(jiē)受采访时表示，今后该行将继续(xù)针对(duì)相关领域(yù)的薄弱环(huán)节，有针(zhēn)对性地(dì)推(tuī)出创新产品。

此(cǐ)外，借助科技能力，推(tuī)进科技赋能，亦(yì)是(shì)提高风控的手段。

例如，年报显示，工商银(yín)行为(wèi)提升ESG风险系统化管控，运用大数据技术在(zài)信贷全流程进行风险自动化(huà)识别及智能化管控，支持在流程中(zhōng)实时获取企业ESG信 息(xī)并自动(dòng)进行系统风险提示(shì)。此外，工商银行还(hái)推进生(shēng)物多样性金融前(qián)瞻研究与风险管理，创新(xīn)实施生态保护(hù)红线风控地(dì)图系统(tǒng)，针对贷款项目选址(zhǐ)增加生态保护(hù)红线判定功能(néng)并(bìng)逐步 纳(nà)入信(xìn)贷业务全流程管(guǎn)理(lǐ)。

除此之外，光大银行年报显示，该行加强ESG风(fēng)险管理(lǐ)强化绿色信(xìn)贷分类管理，搭建绿(lǜ)色融资(zī)标识自动化辅助识别和环境效益测算工(gōng)具，上线客户 系统(tǒng)、信贷系统和(hé)移动端，提升绿色信贷分(fēn)类的准确性、全面性、便捷性。

责编：桂衍(yǎn)民

校对：姚远课余生活跑步作文MacSystemFont, "Helvetica Neue", "PingFang SC", "Hiragino Sans GB", "Microsoft YaHei UI", "Microsoft YaHei", Arial, sans-serif;font-size: 14px;letter-spacing: 0.5440000295639038px;text-align: right'>‍‍‍‍