存储价格将继续上涨相关上市公司一季度业绩大增

4月21日晚，江波龙披露一(yī)季(jì)报，公司一(yī)季(jì)度净利润同比增长236.93%。上海证券报记者统(tǒng)计，截至4月21日晚，共(gòng)有10家A股存储芯片相关上市公司(sī)发布了一季(jì)报或一季度(dù)业绩预告，其中9家公司业绩实现同比增长。

业(yè)内人士表示，在(zài)减产等因(yīn)素带动下，全球主要存储企业(yè)自2023年第四季度开启(qǐ)DRAM产品涨(zhǎng)价以(yǐ)来，大容量存储产品价格持续走高(gāo)。当前，在智能手机、PC需求回暖，并带动TWS耳机、智能手表等可穿戴(dài)产品的需求持续增(zēng)长(zhǎng)的态势下(xià)，中小容量存(cún)储(chǔ)产品也进入到涨价区间，涨价(jià)有望(wàng)持续到年底。

多家公司一季度业绩飙升

一季报显示，江波龙一季度实现营业收入44.53亿元，同比增长200.54%；实现归属于上市公(gōng)司股东的净利润3.84亿元，同比增长236.93%；实(shí)现归属于上市公司股东的扣除非经常性(xìng)损益(yì)的净利润(rùn)3.63亿(yì)元，同比增长228.44%。

对于业绩大增，江(jiāng)波(bō)龙表(biǎo)示，公司一季度营(yíng)业收(shōu)入增长主要(yào)是其大力拓展业务，实现了出货(huò)量的大幅增加所致。公司还表示，公司(sī)的期间费用受到(dào)员工(gōng)股权激励(lì)计(jì)划(huà)股份支付(fù)费用(yòng)0.83亿元的(de)影响，若(ruò)剔除相应金额，报告期(qī)内(nèi)净利润增长幅度将更(gèng)大。

事实上，包括江波龙(lóng)在内的多(duō)家存储上市公司，一季度业绩都实现了快速增长。截至(zhì)4月21日晚，共有10家(jiā)A股存储芯片相关公司发布了一(yī)季(jì)报或(huò)一季度(dù)业绩预告，其中9家(jiā)公司业绩实现同比增长，江波龙(lóng)、航锦科技、佰(bǎi)维存储、德(dé)明利、澜起科技等公司一季度业绩同比增长均超(chāo)2倍。

其中，澜起科技一季度业绩最为亮眼。澜起科技(jì)预计2024年一季度营业(yè)收入为7.37亿元，同比增长75.74%；归母净利润为2.1亿元至2.4亿元，同比增(zēng)长9.65倍至11.17倍。公司表示，今年以来，内(nèi)存接口芯(xīn)片需求实现恢复性(xìng)增长，公司部分新产品开始规模出货，推动本期收入及(jí)净利(lì)润同比大幅增长。

进一步分析，行业回暖、新兴市场需求(qiú)向好、产品线扩大等是多智迪科技一季度净利同比翻倍越南生产基地已具备多品类产品垂直制造能力家存储(chǔ)芯片概念股业绩增长的主因。

德明利(lì)预计，公司一季度实现归母净利润1.86亿元至2.26亿元，同比增长(zhǎng)524.81%至616.17%。对于业绩增长的原因，德(dé)明利表示：一是公司持(chí)续聚焦(jiāo)存储主业，前期大量产品验证及导入成果显著；二是以人工(gōng)智能为主的新兴领域推动存储市(shì)场(chǎng)需求持续向好(hǎo)，推动公司销售收(shōu)入、毛利率延续增长，净(jìng)利润水平大幅提升；三是公司持续扩大产品线布局(jú)，推出了包括高端固态硬盘、嵌入(rù)式(shì)存储、内存条等(děng)多款存储模组产品，推动公(gōng)司(sī)业绩持续增长。

佰维存储(chǔ)预计一季度实现归母(mǔ)净利润1.5亿元至1.8亿元，同比增长219.03%至242.84%，实现扭亏为盈。佰维存储表示，2023年第四季度(dù)以来，存(cún)储行业回暖，下(xià)游客户(hù)需求持续复苏，公(gōng)司大(dà)力拓展国内外一线客户，产品销量同比大幅提升。同时，存储产品价格持续回升，公司经营业绩不断改善。

中小容量存储也涨(zhǎng)价了

“以512Gb的NAND为例，去年4月最低价是(shì)1.2美元(yuán)，现在价格已经涨到(dào)4.4美元，预计二季度还(hái)将继续上(shàng)涨。”对(duì)于存储价格上涨，有业内人士在接受记者采访时表示，大容量存储(chǔ)价格还将继续上涨，但价(jià)格上(shàng)涨(zhǎng)幅度已经趋缓。

事实上，早(zǎo)在去年第四季度，全球主要存储厂商已经开(kāi)启对DRAM（动态随机存(cún)取存储器）芯片产(chǎn)品的涨价。NAND闪存则于(yú)去年底开启涨价。

最新消息是，由于需求超预期，三(sān)星计划在今年(nián)第二季度将企业级(jí)SSD（固态存储）价格在第一季度(dù)基础上上调20%至25%。三星原计划第二季度价格涨幅约为15%。美光也向(xiàng)客户发出第二季度涨价的通知，价(jià)格涨幅超过两成。

公开资料(liào)显示，从一颗难求到供应过剩，存储的“库存调整”经历了(le)五个(gè)季度。2022年底和2023年初，主(zhǔ)要存储大厂主动启动了供给侧减产，铠侠、美光、三星等国际存储大厂陆(lù)续减产(chǎn)。自2023年9月起，全球(qiú)主要存储厂商开始向下游厂商发出四季度合(hé)约涨价(智迪科技一季度净利同比翻倍越南生产基地已具备多品类产品垂直制造能力jià)通知。

对于存储价格走(zǒu)势(shì)，集邦(bāng)咨询（TrendForce）在今年3月底(dǐ)发布报告(gào)称(chēng)，除了铠侠和(hé)西部数据自今年一季度(dù)起(qǐ)提升产能利用率外，其他存储芯片供应商大致维持低投产策(cè)略。尽管二季(jì)度NAND Flash采购量较一季度小幅下(xià)滑，但整体市场氛(fēn)围持续受供应(yīng)商库(kù)存降低以及减产效应影响，预计二季度NAND Flash合约价将(jiāng)强势上(shàng)涨13%至18%。

其中，受北美及中国云端服务业者（CSP）需求(qiú)上升影响，预期上半(bàn)年企业级固态存储（Enterprise SSD）采购量将逐季成长(zhǎng)，预计二季度Enterprise SSD合约价(jià)季涨20%至25%，涨幅为全产品线(xiàn)中最高(gāo)。

记者采访(fǎng)获悉，目前(qián)，中(zhōng)小容量存储也进入了价格上涨通道，多家我国存(cún)储(chǔ)公司已经对(duì)客(kè)户发出了涨价通(tōng)知(zhī)函。

“中小容量(liàng)存储(chǔ)产品刚进入涨价区间，涨价至少(shǎo)会持续两至三个季度，有望(wàng)持续(xù)到年底。”对于中小容量存储涨价，有业内人士表示，虽然现在中(zhōng)小容量存储(chǔ)的涨(zhǎng)价幅度还比较小，但下游需求在慢慢回暖，其涨价持续性(xìng)更好。“智能手机、PC需求强于去年，并带动TWS耳机、智能手表等(děng)可穿戴产品的市场需求一起增长(zhǎng)。”该人士解释，在市(shì)场需求回暖预期下，芯片设计公司(sī)加大(dà)备货，正加快对晶圆厂下单。